2026-11-06T02:32:45+00:00 fin XPG บริษัท เอ็กซ์สปริง แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) XPG กำไร Q3/2569 พุ่งแตะ 140.53 ล้านบาท รับอานิสงส์ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมและรายได้ดอกเบี้ยโต รายได้รวมขยายตัวต่อเนื่องจากธุรกิจสินเชื่อและค่าธรรมเนียม พร้อมรับแรงหนุนจากปริมาณการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ บริษัท เอ็กซ์สปริง แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ XPG รายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 3/2569 มีกำไรสุทธิ 140.53 ล้านบาท เพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นจาก 67.13 ล้านบาทในช่วงเดียวกันของปีก่อน คิดเป็นการเติบโตกว่า 109% โดยได้รับแรงขับเคลื่อนสำคัญจากการขยายตัวของรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ค่าธรรมเนียม รวมถึงส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมที่ปรับตัวสูงขึ้นตามปริมาณการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่คึกคักขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงความสำเร็จในการบูรณาการ Ecosystem ทางการเงินของบริษัทท่ามกลางความท้าทายทางเศรษฐกิจ Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน หัวใจสำคัญของกำไรที่เติบโตในไตรมาส 3/2569 คือ "การเติบโตของรายได้หลักจากการดำเนินงานปกติ" ควบคู่ไปกับ "ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมที่เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด" ซึ่งเป็นผลลัพธ์จากการปรับกลยุทธ์ธุรกิจให้สอดคล้องกับสภาวะตลาด 1) หัวใจคืออะไร ปัจจัยหลักมาจากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น 28.16 ล้านบาท จากการขยายพอร์ตสินเชื่อ และรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการที่เพิ่มขึ้น 45.01 ล้านบาท นอกจากนี้ บริษัทรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วม (บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง) เพิ่มขึ้นถึง 39.03 ล้านบาท ซึ่งเป็นผลโดยตรงจากรายได้ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่เติบโตตามปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของตลาดหลักทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นกว่า 60.77% 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น ธุรกิจสินเชื่อ: บริษัทสามารถเข้าถึงกลุ่มลูกค้าที่ต้องการเงินทุนในช่วงที่สถาบันการเงินหลักระมัดระวังการปล่อยสินเชื่อ ทำให้พอร์ตสินเชื่อเติบโตและสร้างรายได้ดอกเบี้ยได้ชัดเจน ธุรกิจหลักทรัพย์: การร่วมทุนกับธนาคารกรุงไทยช่วยให้ได้รับอานิสงส์โดยตรงจากความคึกคักของตลาดทุน ซึ่งส่งผลบวกต่อรายได้ค่านายหน้าของบริษัทร่วมอย่างมีนัยสำคัญ การบริหารจัดการ: บริษัทมีการควบคุมต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน แม้จะมีค่าใช้จ่ายด้านที่ปรึกษาและค่าธรรมเนียมวิชาชีพเพิ่มขึ้นบ้างตามการขยายตัวของธุรกิจ 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ มีโอกาสต่อเนื่อง โดยเฉพาะในส่วนของธุรกิจสินเชื่อที่บริษัทมีแผนขยายพอร์ตอย่างต่อเนื่องและเปิดโอกาสให้ผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ (Ultra High Net Worth) เข้ามาเป็นผู้ให้สินเชื่อร่วมเพื่อกระจายความเสี่ยง ส่วนธุรกิจหลักทรัพย์และธุรกิจบริหารความมั่งคั่งยังคงมีแผนเปิดตัวกองทุนใหม่และโครงการ ICO เพิ่มเติมอีก 1-2 โครงการ เพื่อสร้างรายได้ค่าธรรมเนียมอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการยังคงต้องติดตามปัจจัยภายนอก ทั้งภาวะเศรษฐกิจ อัตราดอกเบี้ย และความผันผวนของตลาดทุนที่อาจส่งผลกระทบต่อปริมาณการซื้อขายในอนาคต Highlight สำคัญ กำไรสุทธิ Q3/2569: อยู่ที่ 140.53 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 73.40 ล้านบาท (+109.3% YoY) รายได้ดอกเบี้ย: เพิ่มขึ้นเป็น 165.16 ล้านบาท (+28.16 ล้านบาท) จากการขยายพอร์ตสินเชื่อ รายได้ค่าธรรมเนียม: เติบโตแข็งแกร่งที่ 88.49 ล้านบาท (+45.01 ล้านบาท) ส่วนแบ่งกำไรบริษัทร่วม: รับรู้ 52.68 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 39.03 ล้านบาท จาก บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ที่ได้ประโยชน์จากมูลค่าซื้อขายหุ้นในตลาดที่สูงขึ้น สถานะการเงิน: สินทรัพย์รวม 12,530.43 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.97% จากสิ้นปี 2568 ภาพรวมผลประกอบการ รายได้รวมในไตรมาส 3/2569 อยู่ที่ 291.61 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 45.66 ล้านบาท เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้จะมีกำไรจากเงินลงทุนและเงินปันผลลดลง 26.30 ล้านบาท แต่ถูกชดเชยด้วยการเติบโตของรายได้หลัก (ดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียม) และส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ทำให้ภาพรวมกำไรสุทธิเติบโตอย่างโดดเด่น โอกาส การขยายพอร์ตสินเชื่อในตลาดที่สถาบันการเงินอื่นชะลอตัว แผนการออกกองทุนใหม่ 7-10 กองทุนในปี 2569 เน้นอุตสาหกรรมแห่งอนาคต การเป็นผู้นำด้านการเสนอขายโทเคนดิจิทัล (ICO) ที่มีแผนโครงการใหม่รองรับ กลยุทธ์ Cross-selling ภายในกลุ่มธุรกิจเพื่อเพิ่มรายได้ ความเสี่ยง ปัญหาทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ส่งผลกระทบต่อภาวะเศรษฐกิจโดยรวม ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยที่อาจกระทบต่อความต้องการสินเชื่อและการลงทุน การแข่งขันที่รุนแรงในธุรกิจการเงินและสินทรัพย์ดิจิทัล สภาวะตลาดทุนที่ไม่แน่นอนซึ่งส่งผลต่อรายได้ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ การรักษาคุณภาพพอร์ตสินเชื่อและการบริหารจัดการ ECL ความสำเร็จในการระดมทุนผ่านโครงการ ICO ใหม่ๆ ตามแผน การเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมจากธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง ทิศทางปริมาณการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ ซึ่งส่งผลต่อส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วม ความคืบหน้าในการจำหน่ายทรัพย์สินรอการขาย (NPA) เพื่อเพิ่มสภาพคล่อง รายละเอียดเชิงลึก (ธุรกิจการเงิน) บริษัทเน้นการสร้าง Ecosystem ที่ครบวงจร โดยรายได้หลักมาจาก 4 ส่วน ได้แก่ ธุรกิจสินเชื่อ (รายได้ดอกเบี้ยเติบโต), ธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง (เน้นกองทุนธีมเมกะเทรนด์), ธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล (รายได้ค่าธรรมเนียมจาก ICO), และธุรกิจหลักทรัพย์ (ผ่านบริษัทร่วม) ทั้งนี้ รายได้ดอกเบี้ยจากเงินให้กู้ยืมเป็นตัวขับเคลื่อนหลักในส่วนของรายได้ดอกเบี้ย ในขณะที่รายได้ค่าธรรมเนียมได้รับแรงหนุนจากทั้งบริษัทและบริษัทย่อย ฐานะการเงินและกระแสเงินสด ณ วันที่ 30 กันยายน 2569 บริษัทมีสินทรัพย์รวม 12,530.43 ล้านบาท โดยสินทรัพย์หลักคือเงินให้กู้ยืม (5,320.71 ล้านบาท) และสินทรัพย์ทางการเงิน (3,730.41 ล้านบาท) ส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 12,132.82 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.98% จากสิ้นปี 2568 สะท้อนฐานะทางการเงินที่มั่นคง สรุปท้าย XPG โชว์ผลงานไตรมาส 3/2569 ได้อย่างแข็งแกร่งด้วยกำไรที่เติบโตกว่าเท่าตัว โดยมีหัวใจสำคัญจากการขยายพอร์ตสินเชื่อและส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมที่ได้รับอานิสงส์จากตลาดทุน แม้ต้องเผชิญกับความท้าทายจากปัจจัยภายนอก แต่ด้วยกลยุทธ์การบูรณาการธุรกิจที่ชัดเจนและการมุ่งเน้นผลิตภัณฑ์การลงทุนแห่งอนาคต ทำให้บริษัทมีแนวโน้มการเติบโตที่น่าจับตาในระยะถัดไป