2026-11-03T19:09:24+00:00 iaa TRUE บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) TRUE โชว์ฟอร์มแกร่งกำไรพุ่ง 50% พร้อมจ่ายปันผลเอาใจผู้ถือหุ้น สรุปไฮไลท์สำคัญ ทรูคอร์ปอเรชั่น (TRUE) รายงานผลประกอบการ 3Q26 เป็นไปตามคาดการณ์ โดยมีกำไรปกติอยู่ที่ 7 พันล้านบาท เติบโตแข็งแกร่ง 50.7% YoY และ 3.4% QoQ พร้อมประกาศจ่ายเงินปันผล 0.16 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 1.3% โดยบริษัทระบุว่าสถานการณ์น้ำท่วมส่งผลกระทบจำกัดและมีการบันทึกค่าใช้จ่ายครบถ้วนแล้ว เจาะลึกผลการดำเนินงานและมุมมองโบรกเกอร์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ (INVX) คงคำแนะนำ "OUTPERFORM" สำหรับ TRUE โดยให้ราคาเป้าหมายกลางปี 2027F ที่ 18.5 บาท ด้วยวิธีคิดแบบ DCF (WACC 8.5%, อัตราการเติบโตระยะยาว 1.5%) ทั้งนี้ รายได้จากธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักด้วยจำนวนผู้ใช้บริการที่เพิ่มขึ้น 3.9% YoY และการบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพผ่านประโยชน์จาก Synergy ทำให้ต้นทุนการให้บริการลดลงถึง 12.9% YoY ข้อสังเกตและประเด็นน่าสนใจ ผู้บริหารยืนยันว่า SpaceX ไม่ได้สร้างแรงกดดันต่อธุรกิจในทันที เนื่องจากข้อจำกัดด้านกฎหมายและการครอบคลุมของโครงข่ายที่มากกว่า 98% ทั่วประเทศ นอกจากนี้ยังไม่พบปัญหาการชำระค่าบริการของลูกค้าระบบรายเดือน ซึ่งสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของฐานลูกค้า ในส่วนของธุรกิจบรอดแบนด์ แม้รายได้ B2B จะชะลอตัวลงจากโครงการ USO ที่สิ้นสุดลง แต่คาดว่าจะฟื้นตัวได้ใน 4Q26F จากการได้สัญญากลับคืนมา บทสรุปการลงทุน ภาพรวมผลประกอบการของ TRUE ยังคงเป็นบวกและเป็นไปตามเป้าหมายที่วางไว้ แม้มีความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวช้าซึ่งอาจกระทบต่อรายได้ แต่บริษัทมีการบริหารจัดการความเสี่ยงด้าน ESG ได้ดี โดยเฉพาะการให้ความสำคัญกับความปลอดภัยทางไซเบอร์และการคุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคล (PDPA) ซึ่งเป็นหัวใจสำคัญในการรักษาความเชื่อมั่นของลูกค้าในระยะยาว