2026-11-03T19:08:41+00:00 iaa TRUE บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) TRUE โชว์ฟอร์มแกร่งกำไรทุบสถิติใหม่ โบรกฯ มั่นใจเคาะเป้าหมาย 15.10 บาท ไฮไลท์สำคัญ: ผลงานไตรมาส 3/69 เติบโตโดดเด่น บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ TRUE รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/69 อยู่ที่ 6,670 ล้านบาท พุ่งสูงขึ้นถึง 324% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) และเติบโต 1.8% จากไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) โดยถือเป็นไตรมาสที่ 7 ติดต่อกันที่บริษัทสามารถทำกำไรหลักได้อย่างต่อเนื่อง สะท้อนถึงความแข็งแกร่งในการดำเนินงานและการบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ โดยบริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลที่ 0.16 บาทต่อหุ้น เตรียมขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 13 พ.ย. นี้ เจาะลึกเนื้อหา: รายได้บริการหนุนกำไรพุ่ง บล.บัวหลวง (BLS) วิเคราะห์ว่าผลประกอบการของ TRUE เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ โดยรายได้จากบริการมือถือเติบโต 2.8% YoY มีฐานผู้ใช้บริการรวม 48.8 ล้านราย และผู้ใช้บริการ 5G สูงถึง 20.5 ล้านราย แม้รายได้ค่าเช่าโครงข่ายจาก NT จะลดลง แต่ได้รับแรงหนุนจากยอดขายอุปกรณ์ที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาลจากการเปิดตัว iPhone ด้าน EBITDA อยู่ที่ 28,492 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.7% YoY พร้อมชูจุดเด่นเรื่องการลดภาระหนี้สินอย่างต่อเนื่อง ทำให้อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงลดลงเหลือ 3.4% และอัตราหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ปรับตัวดีขึ้นเหลือ 3.6 เท่า ข้อสังเกต: แนวโน้มไตรมาส 4 และเป้าหมายการเติบโต นักวิเคราะห์จาก BLS ประเมินว่ากำไรในไตรมาส 4/69 มีแนวโน้มจะทำสถิติสูงสุดใหม่ได้อีกครั้ง จากยอดขายมือถือและอุปกรณ์ที่แข็งแกร่งตามฤดูกาล รวมถึงการนำเทคโนโลยี AI มาช่วยลดต้นทุนการดำเนินงานเพิ่มเติม ทั้งนี้ TRUE ยังคงเป้าหมายปี 2569 โดยตั้งเป้ารายได้บริการเติบโต 1-2% และ EBITDA เติบโต 7-9% ซึ่งในช่วง 9 เดือนแรกของปีนี้ EBITDA เติบโตไปแล้วถึง 9.9% ถือว่าสูงกว่ากรอบเป้าหมายที่วางไว้ ส่วนสรุป: คำแนะนำการลงทุน บล.บัวหลวง คงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 15.10 บาท (มีอัพไซด์ 18%) โดยมองว่า TRUE เป็นหุ้นเด่นที่สุดในกลุ่มโทรคมนาคม ด้วยปัจจัยบวกจากแนวโน้มกำไรที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง EBITDA margin ที่สูงที่สุดในกลุ่ม และแผนการลดหนี้ที่รวดเร็วกว่ากำหนดเดิม 1 ปี เพื่อมุ่งสู่อัตราหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ที่ 3.0 เท่า พร้อมคาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลรายไตรมาสที่น่าสนใจราว 5% ต่อปี