2026-11-02T19:11:31+00:00 iaa ITC บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) ITC โชว์ฟอร์มแกร่งรับไฮซีซั่น โบรกฯ มองเป้าหมาย 22 บาท แนวโน้มธุรกิจสดใส เติบโตโดดเด่น บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC ยังคงรักษาความแข็งแกร่งในฐานะผู้ผลิตอาหารสัตว์เลี้ยงระดับโลก โดยโบรกเกอร์ FSSIA ออกบทวิเคราะห์คงคำแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 22.00 บาท ด้วยวิธีประเมินมูลค่าแบบ P/E Ratio ที่ระดับ 17 เท่า โดยมองว่าแนวโน้มคำสั่งซื้อในช่วงไตรมาส 4/2569 ต่อเนื่องถึงปี 2570 ยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่งในอัตรา 3-4 เท่าของตลาดโลก เจาะลึกผลประกอบการและการขยายธุรกิจ สำหรับผลการดำเนินงานในปี 2569 บริษัทตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ไว้ที่ 14-17% โดยในช่วง 9 เดือนแรกเติบโตแล้ว 10.7% ซึ่งคาดว่าจะเร่งตัวขึ้นในไตรมาส 4/2569 จากปัจจัยฤดูกาลและการรับรู้รายได้จาก Phelps เข้ามาเสริม ทั้งนี้ ในปี 2570 คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิจะเติบโตถึง 19.6% จากการรวมงบการเงินเต็มปีของ Phelps ซึ่งจะช่วยหนุนฐานรายได้และเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตผ่านการใช้กำลังการผลิตที่สูงขึ้น ข้อสังเกตด้านสภาพคล่องและการลงทุน ในด้านสถานะทางการเงิน ITC ยังคงมีความแข็งแกร่งด้วยเงินสดคงเหลือหลังการเข้าซื้อกิจการประมาณ 4,000-5,000 ล้านบาท ซึ่งเพียงพอต่อการดำเนินงานและรองรับการลงทุนในอนาคต โดยบริษัทมีนโยบายจ่ายเงินปันผลที่ระดับ 70-75% ของกำไรสุทธิ ซึ่งคาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ไว้ที่ประมาณ 5% นอกจากนี้ บริษัทยังมีวงเงินสินเชื่อธนาคารที่ยังไม่ได้เบิกใช้อีกกว่า 7,000 ล้านบาท จึงไม่มีความกังวลด้านสภาพคล่อง สรุปภาพรวมการลงทุน โดยรวมแล้ว ITC มีปัจจัยบวกจากการขยายฐานลูกค้าใหม่และการเพิ่มกำลังการผลิต แม้จะมีปัจจัยกดดันระยะสั้นจากต้นทุนปลาทูน่าที่สูงขึ้นและค่าใช้จ่ายในการทำ M&A แต่ด้วยกลยุทธ์การบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพในยุโรปและเอเชีย รวมถึงการเติบโตของกลุ่มสินค้าประเภทขนมสัตว์เลี้ยง (Pet Treats) จะเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญที่ทำให้บริษัทเติบโตอย่างยั่งยืนตามเป้าหมายที่วางไว้