2026-11-02T19:11:26+00:00 iaa ITC บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) ITC โชว์แกร่งไตรมาส 3 รับอานิสงส์ยอดขายพุ่ง เตรียมรับรู้รายได้ Phelps หนุนการเติบโตปี 2570 ไฮไลท์สำคัญ บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 3 ปี 2569 มีกำไรสุทธิ 756 ล้านบาท โดยหากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรปกติถือว่าทำได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้และเติบโต 2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) โดยได้รับแรงหนุนหลักจากยอดขายกลุ่มขนมสัตว์เลี้ยงและสินค้าใหม่ในตลาดสหรัฐฯ รวมถึงการฟื้นตัวที่โดดเด่นในตลาดยุโรป วิเคราะห์ผลประกอบการและแนวโน้มการลงทุน โบรกเกอร์ PI ได้วิเคราะห์ผลประกอบการไตรมาส 3/2569 โดยระบุว่าบริษัทมีรายได้รวม 5,177 ล้านบาท (+10% YoY, +14% QoQ) ซึ่งตลาดสหรัฐฯ เติบโตแข็งแกร่งถึง 20% YoY จากกลุ่มสินค้า Pet treat ส่วนกำไรขั้นต้นอยู่ที่ 25% แม้จะถูกกดดันจากราคาปลาทูน่าที่ปรับตัวสูงขึ้นถึง 34% YoY แต่บริษัทสามารถบริหารจัดการสัดส่วนสินค้ากลุ่มพรีเมียมให้เพิ่มขึ้นเป็น 53.2% ช่วยประคองอัตรากำไรไว้ได้ ทั้งนี้ PI ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 19.9 บาท (อิงค่า PER ปี 2569 ที่ 18 เท่า) ข้อสังเกตและปัจจัยบวกในอนาคต จุดที่น่าจับตามองคือการเข้าซื้อกิจการ Phelps ซึ่งจะเริ่มรับรู้รายได้เข้ามาตั้งแต่ไตรมาส 4/2569 เป็นต้นไป โดยคาดการณ์ว่ารายได้จากส่วนนี้จะช่วยสนับสนุนกำไรขั้นต้นให้ปรับตัวดีขึ้นในอนาคตจากระดับ 16% ไปสู่ 19-22% สำหรับปี 2570 โบรกเกอร์ PI ได้ปรับประมาณการกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 5% มาอยู่ที่ 3,837 ล้านบาท (+15% YoY) ซึ่งสะท้อนถึงศักยภาพการเติบโตที่ชัดเจนจากการรวมกิจการและการขยายฐานลูกค้าใหม่ๆ ส่วนสรุป โดยรวมแล้ว ITC ยังคงรักษาความสามารถในการทำกำไรได้ดีแม้เผชิญความท้าทายด้านต้นทุนวัตถุดิบ โดยมีปัจจัยบวกสำคัญคือการขยายตลาดในต่างประเทศและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ PI จึงยังคงมุมมองเชิงบวกและแนะนำให้ "ซื้อ" เพื่อรับการเติบโตในปี 2570 ที่คาดว่าจะเห็นรายได้ก้าวกระโดดจากการรวมผลประกอบการของ Phelps เข้ามาอย่างเต็มปี