2026-11-02T19:11:03+00:00 iaa IRPC บริษัท ไออาร์พีซี จำกัด (มหาชน) IRPC ลุ้นกำไรไตรมาส 3 พุ่งแรงรับอานิสงส์ธุรกิจปิโตรเลียมหนุน ไฮไลท์สำคัญ บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ออกบทวิเคราะห์หุ้น IRPC โดยประเมินว่าผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2569 จะทำกำไรสุทธิได้ถึง 6.3 พันล้านบาท เติบโตอย่างโดดเด่นทั้งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) และช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) โดยได้รับแรงหนุนหลักจากธุรกิจปิโตรเลียมที่แข็งแกร่ง แม้ธุรกิจปิโตรเคมีจะชะลอตัวลงก็ตาม รายละเอียดผลประกอบการและการลงทุน หยวนต้าปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 และ 2570 ขึ้นเป็น 1.8 หมื่นล้านบาท และ 2.7 พันล้านบาทตามลำดับ เพื่อสะท้อนสถานการณ์สงครามที่ยืดเยื้อซึ่งส่งผลให้อุปทานน้ำมันสำเร็จรูปตึงตัวกว่าคาด โดยในไตรมาส 3/2569 คาดว่า Market GIM จะปรับตัวสูงขึ้นอยู่ที่ 19.2 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล จากอานิสงส์ของค่าการกลั่นน้ำมันดีเซลและยางมะตอยที่อยู่ในระดับสูง รวมถึงการรับรู้กำไรจากสต็อกน้ำมันราว 2.4 พันล้านบาท อย่างไรก็ตาม ในไตรมาส 4/2569 คาดว่ากำไรจะชะลอตัวลงจากต้นทุนน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ข้อสังเกตและปัจจัยสนับสนุน นักวิเคราะห์ประเมินราคาเหมาะสมใหม่ของ IRPC ไว้ที่ 3.10 บาท โดยใช้วิธีคิดจาก PBV ที่ 0.8 เท่า (สะท้อนฐานะการเงินที่ดีขึ้น) ทั้งนี้มีประเด็นที่น่าสนใจคือ หุ้นมี Dividend Yield ปี 2569 สูงถึง 6% และมีโอกาสถูกนำเข้าคำนวณในดัชนี SET50 ในช่วงครึ่งแรกของปี 2570 ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อการเก็งกำไรในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระมัดระวังความผันผวนจากต้นทุนน้ำมันดิบและค่าขนส่งที่อาจกดดันกำไรในอนาคต สรุปคำแนะนำ หยวนต้าคงคำแนะนำ TRADING สำหรับหุ้น IRPC โดยมองว่าเป็นจังหวะเก็งกำไรจากงบไตรมาส 3 ที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจทำให้ตลาดมีการปรับเพิ่มประมาณการกำไรขึ้นอีก ทั้งนี้ฐานะการเงินของบริษัทถือว่าปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Net Gearing) ที่ลดลงอย่างต่อเนื่องจาก 61.9% ในปี 2568 เหลือเพียง 30.5% ในปี 2569 (ประมาณการ) ซึ่งช่วยเพิ่มความมั่นคงให้กับบริษัทในระยะยาว