2026-11-02T19:09:57+00:00 iaa BGRIM บริษัท บี.กริม เพาเวอร์ จำกัด (มหาชน) BGRIM ผลงานไตรมาส 3/69 สดใส โบรกฯ ชี้กำไรโตแกร่งพร้อมอัปเป้าหมายการเติบโต แนวโน้มกำไรไตรมาส 3/69 เติบโตโดดเด่น บริษัท บี.กริม เพาเวอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BGRIM มีสัญญาณการเติบโตที่แข็งแกร่งในไตรมาส 3/69 โดยโบรกเกอร์ FSSIA คาดการณ์กำไรสุทธิไว้ที่ 797 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17.9% จากไตรมาสก่อน และพุ่งสูงถึง 53% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยได้รับปัจจัยบวกจากกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน (FX) และผลกระทบจากต้นทุนก๊าซที่จำกัด นอกจากนี้ยังมีรายได้จากโครงการที่ปรึกษาในต่างประเทศและโครงการดาต้าเซ็นเตอร์เข้ามาสนับสนุน ส่งผลให้กำไรหลัก (Core Profit) มีแนวโน้มเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ วิเคราะห์ปัจจัยหนุนและการปรับประมาณการ ทาง FSSIA ได้คงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 21.70 บาท ซึ่งมีอัปไซด์จากราคาปัจจุบันประมาณ 15.4% โดยวิธีคิดอ้างอิงจากการประเมินมูลค่าหุ้นตามปัจจัยพื้นฐาน (DCF-based TP) พร้อมทั้งมีการปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2569–2571 ขึ้นอีก 10–25% เนื่องจากผลการดำเนินงานในไตรมาส 3/69 ออกมาดีกว่าคาดการณ์เดิม โดยคาดว่ากำไรหลักปี 2569 จะอยู่ที่ 2,345 ล้านบาท (+28% y-y) และเติบโตต่อเนื่องในปี 2570-2571 ข้อสังเกตต่อสถานะการเงินและต้นทุนก๊าซ แม้ว่าต้นทุนก๊าซธรรมชาติจะมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นในไตรมาส 4/69 สู่ระดับ 440 บาท/MMBTU แต่บริษัทสามารถบริหารจัดการมาร์จิ้นได้ดีผ่านกลไกการส่งผ่านต้นทุนเชื้อเพลิง (Ft) และสัดส่วนลูกค้าอุตสาหกรรม (IU) ที่มีสัญญาเชื่อมโยงกับราคาก๊าซกว่า 50% นอกจากนี้ สถานะทางการเงินของ BGRIM ยังมีความมั่นคงด้วยกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง และการรับรู้รายได้จากโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานลม Nakwol รวมถึงโครงการดาต้าเซ็นเตอร์ที่จะเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญในระยะยาว สรุปภาพรวมการลงทุน โดยรวมแล้ว BGRIM ถือเป็นหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าที่มีความน่าสนใจจากการฟื้นตัวของกำไรและศักยภาพในการขยายกำลังการผลิตสู่เป้าหมาย 10GW ภายในปี 2573 การที่บริษัทมีพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายและการรุกเข้าสู่ธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์ช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไรและลดความเสี่ยงจากความผันผวนของต้นทุนพลังงาน นักลงทุนควรจับตาการประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/69 ในวันที่ 11 พฤศจิกายนนี้ ซึ่งจะเป็นตัวยืนยันความแข็งแกร่งของทิศทางธุรกิจในอนาคต