2026-10-30T19:10:06+00:00 iaa ITC บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) ITC กำไรไตรมาส 3/69 ต่ำกว่าคาด แต่โบรกฯ ยังคงคำแนะนำซื้อ ไฮไลท์สำคัญ บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC รายงานผลประกอบการไตรมาส 3/69 มีกำไรสุทธิ 804 ล้านบาท ลดลง 7% YoY แต่เพิ่มขึ้น 6% QoQ โดยหากพิจารณากำไรหลัก (Core Profit) จะอยู่ที่ 756 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% YoY และ 11% QoQ ซึ่งถือว่า ต่ำกว่าที่ตลาดและโบรกเกอร์คาดการณ์ไว้ เนื่องจากรายได้รวมและค่าใช้จ่ายภาษีที่ไม่เป็นไปตามเป้าหมาย รายละเอียดผลประกอบการ ในไตรมาส 3/69 บริษัทมียอดขายรวม 5.18 พันล้านบาท เติบโต 10% YoY โดยได้รับแรงหนุนจากยอดขายในอเมริกาที่พุ่งสูงขึ้น 20% และยุโรปที่โต 9% อย่างไรก็ตาม ยอดขายในตลาดเอเชียและโอเชียเนียปรับตัวลดลง 10% สำหรับอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 25.0% ปรับตัวดีขึ้นจากไตรมาส 2/69 ที่ 24.0% จากโครงสร้างผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้น แต่ยังคงได้รับผลกระทบจากต้นทุนที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน นอกจากนี้ยังมีค่าใช้จ่ายในการปรับเปลี่ยนองค์กรและค่าที่ปรึกษาด้าน M&A เข้ามาเป็นปัจจัยกดดันกำไรในไตรมาสนี้ ข้อสังเกตจากนักวิเคราะห์ โบรกเกอร์ BLS ได้วิเคราะห์และปรับประมาณการกำไรปี 2569 ลงเล็กน้อย 4.5% แต่ยังคงประมาณการกำไรปี 2570 ไว้ที่ 3.79 พันล้านบาท โดยมองว่าหากรวมผลประโยชน์จากการเข้าซื้อกิจการ Phelps จะช่วยหนุนกำไรปี 2570 ให้เติบโตขึ้นเป็น 4.02 พันล้านบาท หรือคิดเป็นการเติบโตสูงถึง 23.8% YoY ทั้งนี้ BLS ได้ให้ ราคาเป้าหมายที่ 22.00 บาท โดยใช้วิธีการประเมินมูลค่าพื้นฐานและมองว่า ITC ยังคงเป็นหุ้นเด่นในกลุ่มอาหารสัตว์เลี้ยง สรุปภาพรวมการลงทุน แม้ผลประกอบการไตรมาส 3/69 จะออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ แต่แนวโน้มในไตรมาส 4/69 มีทิศทางที่สดใสขึ้นจากการคาดการณ์ยอดขายที่เพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ ด้วยปัจจัยบวกจากการขยายตัวของธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ โบรกเกอร์ BLS จึงยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ITC โดยมองว่าเป็นโอกาสในการลงทุนสำหรับผู้ที่ต้องการหุ้นที่มีศักยภาพการเติบโตในระยะยาว