2026-10-29T19:15:14+00:00 iaa MAGURO บริษัท มากุโระ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หุ้น MAGURO ลุ้นทำจุดสูงสุดใหม่ในไตรมาส 4 หลังผ่านช่วงสะดุดจากน้ำท่วม ไฮไลท์สำคัญ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้น MAGURO โดยคงคำแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 24.10 บาท แม้ผลประกอบการไตรมาส 3/2569 จะชะลอตัวลงเล็กน้อยจากปัจจัยชั่วคราว แต่คาดการณ์ว่าบริษัทจะกลับมาทำ New High ในไตรมาส 4/2569 รับอานิสงส์ช่วงไฮซีซั่นและการขยายสาขาเชิงรุก วิเคราะห์ผลประกอบการและแนวโน้ม สำหรับไตรมาส 3/2569 คาดว่าจะมีกำไรปกติที่ 40 ล้านบาท ทรงตัวจากไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) แต่ลดลง 6.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) เนื่องจากได้รับผลกระทบจากสถานการณ์น้ำท่วมและการปิดสาขาชั่วคราว รวมถึงมีค่าใช้จ่ายในการเตรียมเปิดสาขาใหม่ที่สูงกว่าคาด อย่างไรก็ตาม แนวโน้มไตรมาส 4/2569 คาดว่าจะกลับมาเติบโตโดดเด่นทำ New High ในกรอบ 50-60 ล้านบาท จากการเข้าสู่ช่วงเทศกาลท่องเที่ยวและสถานการณ์น้ำท่วมที่คลี่คลายลง ข้อสังเกตและปัจจัยบวก บริษัทมีการเร่งขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง โดยในไตรมาส 3 ได้เปิดสาขาใหม่ถึง 8 แห่ง และมีแผนเปิดเพิ่มอีก 6 แห่งในไตรมาส 4 รวมถึงการนำแบรนด์ใหม่เข้ามาเสริมทัพ ทั้งนี้ บล.หยวนต้า มองว่า สัดส่วนค่าใช้จ่าย SG&A ต่อรายได้จะปรับตัวลดลงในไตรมาส 4 เนื่องจากไม่มีค่าใช้จ่ายเตรียมเปิดสาขาในระดับสูงเหมือนไตรมาสก่อนหน้า ส่งผลบวกต่ออัตรากำไรโดยรวม สรุปคำแนะนำการลงทุน บล.หยวนต้า คงประมาณการกำไรปกติปี 2569 ไว้ที่ 167 ล้านบาท (+7.6% YoY) และปี 2570 ที่ 210 ล้านบาท (+26.1% YoY) โดยราคาเป้าหมายที่ 24.10 บาท ยังมี Upside gain สูงถึง 36.2% จากราคาปิดปัจจุบันที่ 17.70 บาท กลยุทธ์แนะนำให้ "สะสม" หุ้นหลังผ่านช่วงประกาศงบไตรมาส 3/2569 เพื่อรับการเติบโตของรายได้ที่ตั้งเป้าขยายตัว 30% ในปี 2570