2026-10-29T19:13:10+00:00 iaa NSL บริษัท เอ็นเอสแอล ฟู้ดส์ จำกัด (มหาชน) NSL แกร่งสวนกระแส! โบรกฯ มองกำไร Q3/69 พุ่งแรง พร้อมเคาะเป้าหมาย 27 บาท ไฮไลท์สำคัญ โบรกเกอร์ FSSIA คงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น NSL โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 27 บาท แม้เผชิญปัจจัยลบจากสถานการณ์น้ำท่วมและช่วงโลว์ซีซั่น แต่คาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 3/69 จะยังคงแข็งแกร่งอยู่ที่ 161 ล้านบาท เติบโตโดดเด่น +27.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และ +7.2% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพและการเติบโตของรายได้ วิเคราะห์เจาะลึกผลประกอบการ สำหรับผลประกอบการไตรมาส 3/69 คาดว่ารายได้รวมจะแตะระดับ 1.86 พันล้านบาท (+11% y-y) โดยธุรกิจเบเกอรี่เติบโตได้ดีตามเป้าหมาย แม้จะมีผลกระทบจากน้ำท่วมโรงงานที่นิคมอุตสาหกรรมอมตะซิตี้ ชลบุรี ในช่วงต้นเดือนตุลาคม ซึ่งประเมินความเสียหายเบื้องต้นเพียง 6-7 ล้านบาท แต่คาดว่าจะได้รับความคุ้มครองจากประกันภัยทั้งหมด ทั้งนี้บริษัทสามารถบริหารจัดการ SG&A ต่อรายได้ให้ลดลงเหลือ 8.2% จาก 9.5% ในไตรมาส 2/69 ส่งผลให้ภาพรวมกำไรยังคงเป็นบวกและคาดว่าจะเร่งตัวขึ้นต่อเนื่องในไตรมาส 4/69 ข้อสังเกตและปัจจัยหนุนการเติบโต นักวิเคราะห์มองว่า NSL มีความแข็งแกร่งทางการเงินสูง โดยคาดการณ์กำไรปี 2570 จะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญถึง 18.1% y-y จากการขยายกำลังการผลิตใหม่และการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยว รวมถึงการรุกตลาด Food Service และสินค้าแบรนด์ตัวเองเพื่อลดการพึ่งพาช่องทาง 7-Eleven เพียงอย่างเดียว นอกจากนี้ การควบคุมต้นทุนวัตถุดิบและการเพิ่มสัดส่วนการซื้อบรรจุภัณฑ์จากต่างประเทศ จะเป็นปัจจัยบวกที่ช่วยสนับสนุนอัตรากำไรขั้นต้น (Gross Margin) ให้ปรับตัวดีขึ้นในระยะยาว สรุปภาพรวมการลงทุน โบรกเกอร์ FSSIA ประเมินว่า NSL เป็นหุ้นที่มีศักยภาพเติบโตสูง โดยซื้อขายที่ P/E ปี 2570 เพียง 9.3 เท่า พร้อมคาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ที่น่าสนใจประมาณ 4.7-5.5% ต่อปี จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 27 บาท โดยมองว่าผลกระทบจากน้ำท่วมเป็นเพียงปัจจัยชั่วคราว และบริษัทมีแผนงานที่ชัดเจนในการสร้างการเติบโตที่ยั่งยืนผ่านการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่และการขยายธุรกิจอย่างต่อเนื่อง