2026-10-29T19:11:18+00:00 iaa CREDIT ธนาคารไทยเครดิต จำกัด (มหาชน) หุ้น CREDIT โชว์ฟอร์มแกร่ง โบรกฯ อัปเป้าใหม่รับกำไรโตแรง ไฮไลท์สำคัญ ธนาคารไทยเครดิต (CREDIT) ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 3/2569 ได้อย่างโดดเด่น โดยมีกำไรสุทธิ 1.2 พันล้านบาท เติบโตแข็งแกร่ง +22% YoY และ +25% QoQ พร้อมทั้งสามารถควบคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดีขึ้น โดย NPL ratio ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 4% ส่งผลให้โบรกเกอร์ปรับคำแนะนำเป็น "ซื้อ" และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 29 บาท จากเดิม 26 บาท วิเคราะห์ผลประกอบการและการเติบโต บล.พาย (Pi) ระบุว่ากำไรที่เติบโตขึ้นได้รับแรงหนุนหลักจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้น และรายได้อื่นๆ ที่ขยายตัวสูง โดย NIM ปรับตัวดีขึ้นมาอยู่ที่ 7.8% (+64 bps QoQ) จากการขยายตัวของสินเชื่อและการบริหารต้นทุนทางการเงินที่มีประสิทธิภาพ สำหรับแนวโน้มปี 2569-2570 คาดว่ากำไรสุทธิจะเติบโตต่อเนื่อง 18% และ 15% ตามลำดับ โดยมี ROE คาดการณ์ที่ระดับ 17% - 17.3% ทั้งนี้ โบรกเกอร์ใช้วิธีคำนวณมูลค่าพื้นฐานด้วยวิธี Gordon growth model (ROE 17%, Long term growth 2%) อิง PBV ปี 2570 ที่ 1.1 เท่า ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องติดตาม แม้ภาพรวมจะดูสดใส แต่มีข้อควรระวังในไตรมาส 4/2569 เนื่องจากโครงการสนับสนุนสินเชื่อ SME บางส่วนได้สิ้นสุดลงแล้ว อย่างไรก็ตาม ธนาคารยังคงควบคุม NPL ได้ตามเป้าหมายที่ต่ำกว่า 4.5% และมี Credit cost อยู่ในกรอบ 1.5-2.0% สำหรับสถานะทางการเงินถือว่ามีความมั่นคง โดยคาดการณ์อัตราผลตอบแทนเงินปันผล (Dividend Yield) ในปี 2569-2570 จะอยู่ในระดับที่น่าสนใจที่ 4.9% และ 5.6% ตามลำดับ สรุปภาพรวมการลงทุน บล.พาย มองว่า CREDIT เป็นหุ้นที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงและให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ดี โดยการปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิขึ้น 7% ในปี 2569 และ 12% ในปี 2570 สะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่งกว่าคาดการณ์เดิม นักลงทุนสามารถเข้าสะสมเพื่อรับการเติบโตของธุรกิจในระยะยาวได้