2026-10-28T19:14:18+00:00 iaa DELTA บริษัทเดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) DELTA ฟื้นตัวต่อเนื่อง โบรกฯ มองเป็นโอกาสสะสมรับการเติบโตปี 67 สรุปประเด็นสำคัญ บริษัท เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA รายงานผลประกอบการไตรมาส 3/2569 มีกำไรสุทธิ 7.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 28% จากไตรมาสก่อนหน้า แม้ตัวเลขจะต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เล็กน้อย แต่ทาง บล.กรุงศรี (KSS) ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 320 บาท พร้อมมองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงในช่วงที่ผ่านมาเป็นโอกาสดีในการเข้าลงทุน วิเคราะห์ผลประกอบการและแนวโน้มการเติบโต ผลประกอบการในไตรมาส 3/2569 แม้จะได้รับแรงกดดันจากอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่ฟื้นตัวช้ากว่าคาดจากการตั้งสำรองสินค้าคงคลัง แต่ KSS ประเมินว่ากำไรในไตรมาส 2/2569 ได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว โดยคาดการณ์ว่ากำไรจะปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องในไตรมาส 4/2569 ทั้งนี้ KSS ยังคงประมาณการการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) ในปี 2569 ไว้ที่ 42% และคาดว่าจะเร่งตัวขึ้นถึง 51% ในปี 2570 จากแผนการปรับขึ้นราคาสินค้าที่จะเริ่มมีผลในไตรมาส 1/2570 เพื่อบริหารจัดการต้นทุนวัตถุดิบอย่างมีประสิทธิภาพ ข้อสังเกตจากมุมมองนักวิเคราะห์ นักวิเคราะห์จาก KSS ตั้งข้อสังเกตว่า ราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อนการเติบโตของกำไรในอนาคตเพียง 25% เท่านั้น ซึ่งถือว่าต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโตที่แท้จริง โดยบริษัทมีกลยุทธ์การบริหารจัดการวัตถุดิบที่ดีขึ้นและมีแนวโน้มจะปรับขึ้นราคาผลิตภัณฑ์เพื่อบรรเทาแรงกดดันด้านต้นทุนอย่างชัดเจนในปี 2570 อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามความผันผวนของราคาหุ้นในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นจากการปรับฐานของตลาด บทสรุปการลงทุน โดยรวมแล้ว DELTA ยังคงมีพื้นฐานที่แข็งแกร่งและแนวโน้มการเติบโตที่สดใส KSS จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 320 บาท โดยใช้วิธีคิดแบบ WACC 10% และ L-T 2% เพื่อประเมินมูลค่าหุ้น ซึ่งถือว่ามีความคุ้มค่าระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน (Risk-Reward Ratio) ที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสเติบโตในระยะยาว