2026-10-26T19:09:25+00:00 iaa PR9 บริษัท โรงพยาบาลพระรามเก้า จำกัด (มหาชน) KGI ชี้ PR9 ผลงานไตรมาส 3 แกร่ง คาดกำไรทำนิวไฮรับดีมานด์พุ่ง ไฮไลท์สำคัญ บริษัท โรงพยาบาลพระรามเก้า จำกัด (มหาชน) หรือ PR9 โชว์ศักยภาพการเติบโตที่โดดเด่น โดยโบรกเกอร์ KGI คาดการณ์ผลประกอบการไตรมาส 3/2569 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ (New High) แม้จะมีปัจจัยลบชั่วคราวจากสถานการณ์น้ำท่วมในช่วงปลายเดือนกันยายนที่ผ่านมา แต่แนวโน้มการเติบโตของรายได้ยังคงแข็งแกร่งจากทั้งกลุ่มผู้ป่วยไทยและต่างชาติ เจาะลึกผลประกอบการและกลยุทธ์ KGI ประเมินกำไรสุทธิไตรมาส 3/2569 ไว้ที่ 230 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) และเพิ่มขึ้นถึง 24.6% จากไตรมาสก่อน (QoQ) โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้ที่คาดว่าจะเติบโตแตะ 1.43 พันล้านบาท (+5.0% YoY และ +9.2% QoQ) นอกจากนี้ บริษัทยังเน้นการขยายศูนย์การแพทย์เฉพาะทางและศูนย์ดูแลผู้ป่วยซับซ้อน เช่น ศูนย์ปลูกถ่ายไต โรคหัวใจ และศัลยกรรมกระดูก ซึ่งช่วยเพิ่มรายได้เฉลี่ยต่อหัว (Ticket Size) และผลักดันให้อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Margin) ปรับตัวดีขึ้นอยู่ที่ 36.7% พร้อมคุมเข้มค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ให้ลดลงเหลือ 19.0% ข้อสังเกตและมุมมองการลงทุน นักวิเคราะห์จาก KGI คงคำแนะนำ Outperform สำหรับหุ้น PR9 โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 21.00 บาท ด้วยวิธีคิดแบบ DCF (WACC 8.5%, TG 1.0%) ทั้งนี้มองว่าไตรมาส 4 มักเป็นช่วงที่แข็งแกร่งที่สุดของปี ซึ่งจะช่วยสนับสนุนภาพรวมกำไรปี 2569 ให้เติบโตต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามปัจจัยเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น เช่น การชะลอตัวของผู้ป่วย การระบาดของโรคใหม่ๆ หรือมาตรการแทรกแซงจากภาครัฐ สรุปภาพรวม PR9 ยังคงเป็นหุ้นที่มีพื้นฐานแกร่งด้วยการบริหารจัดการที่มีประสิทธิภาพและกลยุทธ์การขยายบริการทางการแพทย์ที่ซับซ้อน ซึ่งช่วยสร้าง Operating Leverage และขยายอัตรากำไรในระยะยาว โดย KGI คงประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ไว้ที่ 849 ล้านบาท (+3.1% YoY) และปี 2570 ที่ 910 ล้านบาท (+7.3% YoY) สะท้อนถึงความมั่นคงของกระแสเงินสดและสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัท