2026-10-22T19:13:27+00:00 iaa MRDIYT บริษัท มิสเตอร์. ดี.ไอ.วาย. โฮลดิ้ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) MRDIYT ลุ้นกำไร Q4 ฟื้นตัวแรง โบรกฯ อัปเกรดคำแนะนำเป็น ซื้อ ไฮไลท์สำคัญ บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LHS) ปรับคำแนะนำหุ้น MRDIYT ขึ้นเป็น “ซื้อ” (จากเดิม “ถือ”) โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 10.50 บาท ซึ่งมี Upside สูงถึง 31% จากราคาปิดล่าสุดที่ 8.00 บาท โดยมองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมาเป็นโอกาสดีในการเข้าสะสม พร้อมคาดการณ์การเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งในช่วงไตรมาส 4/2569 วิเคราะห์ผลประกอบการและแนวโน้มการเติบโต สำหรับผลประกอบการไตรมาส 3/2569 คาดว่าจะมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 662 ล้านบาท (+9.5% YoY, -12.5% QoQ) แม้ยอดขายจะเติบโตได้ดีจากการขยายสาขาใหม่รวม 1,300 แห่ง แต่ได้รับแรงกดดันจากอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่อ่อนตัวลงเหลือ 50.86% เนื่องจากการระบายสินค้าหมุนเวียนช้า (Clearance) และค่าใช้จ่ายพิเศษจากการปิดสาขา KKV อย่างไรก็ตาม ในไตรมาส 4/2569 คาดว่ากำไรจะฟื้นตัวโดดเด่นสู่ 986 ล้านบาท (+15.9% YoY, +48.7% QoQ) รับอานิสงส์จากช่วง High Season การปรับราคาขายขึ้น และสัดส่วนสินค้ามาร์จิ้นสูงที่เพิ่มขึ้น ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องติดตาม นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า แม้บริษัทจะมีการขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง แต่ต้องระวังปัจจัยเสี่ยงจาก กำลังซื้อที่เปราะบาง ของผู้บริโภค รวมถึงแรงกดดันจากราคาพลังงานและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจกระทบต่อค่าครองชีพ นอกจากนี้ ส่วนแบ่งขาดทุนจากธุรกิจ KKV ยังคงเป็นปัจจัยกดดันกำไรในระยะสั้น แต่คาดว่าจะลดลงในไตรมาส 4 เนื่องจากไม่มีแผนปิดสาขาเพิ่มเติม ทั้งนี้บริษัทมีการควบคุมค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ได้อย่างมีประสิทธิภาพ สรุปภาพรวมการลงทุน LHS ประเมินว่า MRDIYT ยังคงมีโมเมนตัมการเติบโตที่แข็งแกร่งในระยะยาว จากแผนการเปิดสาขาใหม่ 210 แห่งในปี 2570 และการปรับโฉมร้านเพื่อเพิ่มยอดขายต่อสาขา โดยคาดการณ์กำไร 9 เดือนแรกของปี 2569 จะคิดเป็น 68% ของประมาณการทั้งปี การปรับราคาเป้าหมายขึ้นมาที่ 10.50 บาท สะท้อนถึงความเชื่อมั่นใน Valuation ที่กลับมาน่าสนใจอีกครั้งสำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสเติบโตในกลุ่มค้าปลีก