2026-10-21T19:12:55+00:00 iaa STANLY บริษัท ไทยสแตนเลย์การไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) STANLY ลุ้นรายได้แม่พิมพ์หนุนงบ Q2 สดใส โบรกฯ แนะถือรับปันผล ไฮไลท์สำคัญ บริษัท ไทยสแตนเลย์การไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) หรือ STANLY เตรียมประกาศผลประกอบการงวดไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2567 (ก.ค.-ก.ย. 26) โดยโบรกเกอร์ PI คาดการณ์กำไรสุทธิไว้ที่ 471 ล้านบาท แม้จะปรับตัวลดลงจากปีก่อนเนื่องจากนโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทในกลุ่มที่เปลี่ยนไป แต่ในแง่ของการดำเนินงานถือว่ามีการฟื้นตัวที่น่าสนใจจากรายได้งานแม่พิมพ์รถยนต์รุ่นใหม่ วิเคราะห์ผลประกอบการและทิศทางธุรกิจ PI ประเมินว่ารายได้รวมของ STANLY ในไตรมาสนี้จะอยู่ที่ 3,105 ล้านบาท เติบโตขึ้น 17% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยได้รับปัจจัยบวกจากรายได้งานแม่พิมพ์รถยนต์ Mitsubishi รุ่นใหม่ มูลค่ากว่า 300 ล้านบาท รวมถึงยอดขายจากค่าย Honda ที่เริ่มฟื้นตัว สำหรับผลกระทบจากเหตุการณ์น้ำท่วมในช่วงปลายไตรมาสที่ผ่านมา ทางบริษัทระบุว่าได้รับผลกระทบเพียงเล็กน้อยและโรงงานยังสามารถผลิตได้ตามปกติ ทำให้สามารถส่งมอบงานได้ทันทีเมื่อลูกค้ากลับมาเดินสายการผลิต ส่งผลให้แนวโน้มรายได้ในไตรมาส 3 มีโอกาสเติบโตต่อเนื่องจากคำสั่งซื้อที่เลื่อนเข้ามา ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องติดตาม แม้ผลประกอบการจะมีทิศทางฟื้นตัว แต่มีข้อควรระวังในส่วนของอัตรากำไรขั้นต้นที่คาดว่าจะอยู่ที่ 22.2% ซึ่งทรงตัวจากปีก่อนแต่ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาส 1 ที่ผ่านมา เนื่องจากต้นทุนการผลิตที่เพิ่มสูงขึ้น นอกจากนี้ในส่วนของเงินปันผลรับที่ลดลงจากปีก่อนเป็นผลมาจากการปรับนโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทในกลุ่ม อย่างไรก็ตาม STANLY ยังคงรักษาความแข็งแกร่งทางการเงินได้ดี และผู้บริหารยังคงตั้งเป้ารายได้จากกลุ่มแม่พิมพ์ไว้ที่ 1,000 ล้านบาทตลอดทั้งปี บทสรุปและคำแนะนำการลงทุน โบรกเกอร์ PI คงคำแนะนำ "ถือ" โดยประเมินราคาเป้าหมายที่ 241 บาท อ้างอิงวิธีคิดจากค่า PER ปี 2567 ที่ระดับ 9.5 เท่า ทั้งนี้เนื่องจากราคาหุ้นปัจจุบันมีส่วนต่าง (Upside) ที่ค่อนข้างจำกัด นักลงทุนจึงควรเน้นการถือเพื่อรับเงินปันผล ซึ่งคาดการณ์ว่าทั้งปีจะจ่ายที่ 22 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) สูงถึง 10% โดยคาดว่าจะมีการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลประมาณ 7 บาทต่อหุ้น