2026-10-21T19:11:52+00:00 iaa EPG บริษัท อีสเทิร์นโพลีเมอร์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) EPG ลุ้นทำนิวไฮไตรมาส 2 โบรกฯ ชี้ Aeroflex หนุนกำไรโตแกร่ง ไฮไลท์สำคัญ บริษัท อีสเทิร์นโพลิเมอร์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ EPG กำลังเข้าสู่ช่วงการเติบโตที่โดดเด่น โดยโบรกเกอร์ FSSIA คาดการณ์ว่าผลประกอบการในไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2567 (ก.ค.-ก.ย. 2566) จะทำสถิติสูงสุดใหม่ (Record High) ด้วยกำไรสุทธิจากการดำเนินงานปกติที่ 500.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 65.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีปัจจัยหนุนหลักจากธุรกิจฉนวนกันความร้อน Aeroflex ที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งในตลาดสหรัฐฯ วิเคราะห์เจาะลึกผลประกอบการ สำหรับผลการดำเนินงานในไตรมาส 2 นี้ ธุรกิจ Aeroflex ถือเป็นพระเอกหลักด้วยรายได้ที่คาดว่าจะแตะระดับ 1.4 พันล้านบาท และมี อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Margin) พุ่งสูงถึง 50% ซึ่งเป็นระดับที่เกิดขึ้นได้ยาก สะท้อนถึงการบริหารจัดการราคาขายและการขยายตัวของยอดขายในสหรัฐฯ ได้เป็นอย่างดี ในขณะที่ธุรกิจชิ้นส่วนยานยนต์ (Aeroklas) ยังคงมีความยืดหยุ่นแม้ภาพรวมอุตสาหกรรมฟื้นตัวช้า ส่วนธุรกิจบรรจุภัณฑ์พลาสติก (EPP) แม้จะได้รับผลกระทบจากปัจจัยฤดูกาลและต้นทุนเม็ดพลาสติกที่สูงขึ้น แต่ยังคงรักษาการเติบโตแบบเลขสองหลักเมื่อเทียบกับปีก่อนได้ต่อเนื่อง ข้อสังเกตและมุมมองการลงทุน นักวิเคราะห์จาก FSSIA ระบุว่า ผลประกอบการครึ่งปีแรก (เม.ย.-ก.ย. 2566) คาดว่าจะคิดเป็น 61% ของประมาณการกำไรทั้งปี ซึ่งแสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการทำกำไรที่แข็งแกร่ง ทั้งนี้บริษัทมีการควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างรัดกุม แม้จะมีความเสี่ยงจากต้นทุนวัตถุดิบที่ผันผวนตามราคาน้ำมันและสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง แต่ด้วยกลยุทธ์การปรับราคาขายที่ทำได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้บริษัทสามารถรักษาความสามารถในการทำกำไรไว้ได้ สรุปคำแนะนำและราคาเป้าหมาย โบรกเกอร์ FSSIA คงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ ราคาเป้าหมายที่ 9.00 บาท อ้างอิงวิธีคิดจากค่า EV/EBITDA ปี 2567 ที่ 11.0 เท่า ทั้งนี้ นักลงทุนควรติดตามการประกาศงบไตรมาส 2 อย่างเป็นทางการในวันที่ 12 พฤศจิกายน 2566 ซึ่งจะเป็นเครื่องพิสูจน์ความสำเร็จของกลยุทธ์การบริหารจัดการต้นทุนและการเติบโตของยอดขายในตลาดต่างประเทศที่บริษัทตั้งเป้าไว้