2026-10-20T19:09:00+00:00 iaa BCPG บริษัท บีซีพีจี จำกัด (มหาชน) BCPG ลุ้นกำไรปกติ 3Q26 พุ่งแรงรับอานิสงส์โรงไฟฟ้าก๊าซสหรัฐและลมในลาว ไฮไลท์สำคัญ บล.กรุงศรี (KSS) ประเมินผลประกอบการ BCPG ในไตรมาส 3/2569 มีแนวโน้มเติบโตโดดเด่น โดยคาดกำไรปกติอยู่ที่ 934 ล้านบาท พุ่งขึ้น 31% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และโตถึง 418% จากไตรมาสก่อนหน้า หนุนโดยส่วนแบ่งกำไรจากโรงไฟฟ้าก๊าซในสหรัฐฯ และโรงไฟฟ้าลมในลาวที่ได้รับผลบวกจากสภาพอากาศ เจาะลึกผลประกอบการและการลงทุน ปัจจัยบวกหลักมาจากส่วนแบ่งกำไรที่แข็งแกร่งถึง 1,063 ล้านบาท (+40% y-y, +131% q-q) โดยโรงไฟฟ้าก๊าซในสหรัฐฯ ได้รับอานิสงส์จากเหตุการณ์ Heat Wave และการรับรู้กำไรจากโครงการ Hamilton เต็มไตรมาส ขณะที่โรงไฟฟ้าลมในลาวได้ประโยชน์จากมรสุมในพื้นที่ อย่างไรก็ตาม KSS ระบุว่าการขายโครงการ Hamilton ถูกเลื่อนไปเป็นไตรมาส 4/2569 ซึ่งจะทำให้เกิดกำไรพิเศษราว 1.7 พันล้านบาทในไตรมาสสุดท้าย แต่คาดว่ากำไรปกติในไตรมาส 4/2569 จะอ่อนตัวลงเนื่องจากการขายสินทรัพย์ดังกล่าวออกไป ข้อสังเกตจากนักวิเคราะห์ แม้ผลการดำเนินงาน 9 เดือนแรกของปี 2569 จะคิดเป็น 126% ของประมาณการทั้งปี แต่ KSS ยังคงประมาณการเดิมไว้ เนื่องจากกำไรที่เกินเป้าหมายเป็นผลจากการขยับกรอบเวลาขายสินทรัพย์ ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงปัจจัยพื้นฐานระยะยาว ทั้งนี้ KSS ยังคงคำแนะนำ "ถือ" โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 7.50 บาทต่อหุ้น อิงวิธี SOTP โดยเน้นให้นักลงทุนถือเพื่อรับเงินปันผลและรอติดตามความคืบหน้าการลงทุนในโครงการใหม่ๆ ต่อไป สรุปภาพรวมการเงิน BCPG ยังคงมีความแข็งแกร่งทางการเงินและมีทิศทางธุรกิจที่ชัดเจนในการขยายสู่โครงสร้างพื้นฐานสีเขียวและโซลูชันพลังงานดิจิทัล โดยบริษัทมีเป้าหมาย Carbon Neutrality ภายในปี 2030 และ Net Zero ภายในปี 2050 ซึ่งสะท้อนถึงวินัยทางการเงินและการเติบโตที่ยั่งยืนในระยะยาว