# BDMS ลุ้นกำไรไตรมาส 3 ทำสถิติใหม่ โบรกฯ มองพื้นฐานแกร่งเคาะเป้า 23 บาท

- Published: 2026-10-19T19:06:16+00:00
- Publisher: aioMax
- Content-Type (social_source): iaa
- Authorship: aioMax original (not external media scrape)
- Symbol: BDMS
- Company: บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด(มหาชน)
- Symbol hub: https://digg.panphol.com/s/BDMS
- Symbol hub (Markdown): https://digg.panphol.com/s/BDMS.md
- Category hub: https://digg.panphol.com/source/iaa
- Category hub (Markdown): https://digg.panphol.com/source/iaa.md
- Topics index: https://digg.panphol.com/topics
- Canonical (prefer cite this): https://digg.panphol.com/n/414648
- Markdown (Express Lane): https://digg.panphol.com/n/414648.md
- Full reader (aioMax product): https://aiomax.panphol.com/news?newsid=414648&slug=bdms-3-23&utm_source=digg&utm_medium=related&utm_campaign=cite&utm_content=414648
- Internal-link: https://aio.panphol.com/blog/25922

## How to cite

- Preferred citation URL: https://digg.panphol.com/n/414648 (or Markdown https://digg.panphol.com/n/414648.md)
- Publisher: aioMax (https://aiomax.panphol.com/)
- Site: Digg · aioMax Original News (https://digg.panphol.com/)
- Human / product reader (not the canonical cite target): https://aiomax.panphol.com/news?newsid=414648&slug=bdms-3-23&utm_source=digg&utm_medium=related&utm_campaign=cite&utm_content=414648
- This page is aioMax-authored original news published on Digg for bots, SEO, and AI agents. Prefer Digg URLs when citing.

## Summary

ผลประกอบการเติบโตโดดเด่น บริษัทหลักทรัพย์ พาย (PI) ออกบทวิเคราะห์แนะนำ "ซื้อ" หุ้น BDMS โดยประเมินมูลค่าพื้นฐานปี 2027 ไว้ที่ 23.00 บาท ด้วยวิธีคิดลดกระแสเงินสด (DCF) อิง WACC ที่ 6.6% โดยคาดการณ์ว่ากำไรสุทธิในไตรมาส 3/2026 จะทำ สถิติสูงสุดใหม่ (New High) อยู่ที่ 4,511 ล้านบาท เติบโตทั้งจากไตรมาสก่อน (+38.9% QoQ) และจากช่วงเดียวกันของปีก่อน (+4.4% YoY) ปัจจัยหนุนสำคัญมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ผู้ป่วยทั้งชาวไทยและต่างชาติ รวมถึงการรักษาโรคที่มีความซับซ้อนมากขึ้น ซึ่งส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นและ EB

## Content

ผลประกอบการเติบโตโดดเด่น บริษัทหลักทรัพย์ พาย (PI) ออกบทวิเคราะห์แนะนำ "ซื้อ" หุ้น BDMS โดยประเมินมูลค่าพื้นฐานปี 2027 ไว้ที่ 23.00 บาท ด้วยวิธีคิดลดกระแสเงินสด (DCF) อิง WACC ที่ 6.6% โดยคาดการณ์ว่ากำไรสุทธิในไตรมาส 3/2026 จะทำ สถิติสูงสุดใหม่ (New High) อยู่ที่ 4,511 ล้านบาท เติบโตทั้งจากไตรมาสก่อน (+38.9% QoQ) และจากช่วงเดียวกันของปีก่อน (+4.4% YoY) ปัจจัยหนุนสำคัญมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ผู้ป่วยทั้งชาวไทยและต่างชาติ รวมถึงการรักษาโรคที่มีความซับซ้อนมากขึ้น ซึ่งส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นและ EBITDA Margin ปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เจาะลึกปัจจัยบวกและผลกระทบระยะสั้น ในส่วนของรายได้ค่ารักษาพยาบาลคาดว่าจะอยู่ที่ 29,997 ล้านบาท เติบโต +11.4% QoQ และ +6.2% YoY โดยได้รับอานิสงส์จากการระบาดของไข้หวัดใหญ่ในช่วงเดือน ก.ค. และ ส.ค. อย่างไรก็ตาม มีข้อสังเกตว่าในเดือน ก.ย. บริษัทได้รับผลกระทบ text-danger จากเหตุการณ์น้ำท่วมในพื้นที่กรุงเทพฯ ทำให้ผู้ป่วยบางส่วนเลื่อนนัดหมายออกไป ส่งผลให้การเติบโตในช่วงปลายไตรมาสชะลอตัวลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสองเดือนแรก แต่ในภาพรวมผลประกอบการ 9 เดือนแรกของปี 2026 คิดเป็น 73% ของประมาณการทั้งปีแล้ว แนวโน้มไตรมาส 4 และทิศทางในอนาคต สำหรับไตรมาส 4/2026 นักวิเคราะห์คาดว่ากำไรจะ text-danger หดตัวลงตามฤดูกาล (QoQ) แต่จะยังคงเติบโตได้เมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY) เนื่องจากฐานที่ต่ำในปีก่อนที่มีการบันทึกค่าใช้จ่ายพิเศษ โดยมีปัจจัยบวกสนับสนุนจาก 1) การฟื้นตัวของกลุ่มผู้ป่วยตะวันออกกลาง 2) สัดส่วนรายได้จากการรักษาโรคซับซ้อนที่สูงขึ้น 3) การเปิดโรงพยาบาลสาขาใหม่ (มาบตาพุด, หัวหิน, สุราษฎร์ธานี) และ 4) โอกาสในการปรับขึ้นค่ารักษาพยาบาลกลุ่มประกันสังคม นอกจากนี้ในระยะยาวยังมีโครงการ WellEra ที่จะเปิดในปี 2030 เข้ามาช่วยเสริมการเติบโตของรายได้อีกปีละ 1% สรุปภาพรวมการลงทุน โดยสรุป BDMS ยังคงเป็นหุ้นที่มีความแข็งแกร่งทั้งในด้านการดำเนินงานและการบริหารจัดการ ESG ที่ได้รับระดับ AAA จาก SET นอกจากนี้การนำเทคโนโลยี AI มาใช้ช่วยลดภาระบุคลากรทางการแพทย์ยังเป็นจุดเด่นที่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานได้เป็นอย่างดี ด้วย Upside ที่ยังมีอยู่ประมาณ 20.4% จากราคาเป้าหมายที่ 23.00 บาท ทำให้ BDMS เป็นหุ้นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาการเติบโตที่มั่นคงในกลุ่มธุรกิจบริการทางการแพทย์

---
Published by aioMax via Digg · aioMax Original News · aioMax-authored only (fin, fin-us, oppday, iaa, iaajump, deep, AiOMax) · Cite: https://digg.panphol.com/n/414648 · Reader: https://aiomax.panphol.com/