2026-10-09T19:03:56+00:00 iaa KTB ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) KTB เดินเกมรุกดิจิทัลเต็มสูบ ปักธงเป้าหมายราคา 47 บาท ไฮไลท์สำคัญ บล.บัวหลวง (BLS) ออกบทวิเคราะห์อัปเดตสถานะของ ธนาคารกรุงไทย (KTB) โดยยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 47.00 บาท ชูจุดเด่นการใช้ Digital Ecosystem ผ่านแอปพลิเคชัน "เป๋าตัง" และ "Krungthai NEXT" เป็นหัวหอกสำคัญในการขยายฐานลูกค้าและต่อยอดสู่การขายผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เพื่อสร้างรายได้ค่าธรรมเนียมที่ยั่งยืนในอนาคต เจาะลึกกลยุทธ์การเติบโต ธนาคารมุ่งเน้นการเปลี่ยนปริมาณผู้ใช้งานดิจิทัลให้กลายเป็นกำไร โดยใช้ฐานลูกค้ากว่า 40 ล้านรายบนแอปเป๋าตังและ 22 ล้านรายบน Krungthai NEXT เป็นช่องทางจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เช่น กองทุนรวม ประกันภัย พันธบัตร และสินเชื่อดิจิทัล ซึ่งมีต้นทุนการหาลูกค้าต่ำ ผลบวกสำคัญคือการเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิ ซึ่งคาดว่าจะขยายตัวต่อเนื่อง โดยคาดการณ์รายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิในปี 2569 อยู่ที่ 2.52 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% จากปีก่อนหน้า และจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.59 หมื่นล้านบาทในปี 2570 ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องติดตาม นักวิเคราะห์มองว่า KTB มีโอกาสสร้างกำไรเพิ่มเติมจากสินเชื่อดิจิทัลและค่าธรรมเนียมผ่านแอปเป๋าตัง โดยประเมินว่าจะมีกำไรส่วนเพิ่มจากประมาณการเดิมราว 93 ล้านบาทในปี 2569 และจะเพิ่มขึ้นเป็น 436 ล้านบาทในปี 2571 อย่างไรก็ตาม มี ปัจจัยที่ต้องระวัง (text-danger) ได้แก่ ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Repo rate) ที่อาจลดลงและกระทบต่อส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) รวมถึงความผันผวนจากเศรษฐกิจโลกและสถานการณ์ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างประเทศที่อาจส่งผลกระทบต่อคุณภาพสินทรัพย์ สรุปภาพรวมการลงทุน KTB ถือเป็นหุ้นที่มีความน่าสนใจด้วย มูลค่าหุ้นที่ยังไม่แพง (Cheap valuation) และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูง ประกอบกับกลยุทธ์การปรับพอร์ตรายได้จากการพึ่งพาดอกเบี้ย (NII) ไปสู่รายได้ค่าธรรมเนียมมากขึ้น ซึ่งช่วยลดการใช้เงินทุนและงบดุล ทำให้ ROE มีแนวโน้มแข็งแกร่งขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาว ทั้งนี้ บล.บัวหลวงประเมินราคาเป้าหมายพื้นฐานไว้ที่ 47 บาท โดยมีปัจจัยบวกจากการควบคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดีและการมีสำรองหนี้สูญที่เพียงพอเพื่อรองรับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ