# TRUE ลุ้นกำไร 3Q26 โตแกร่ง 52% YoY รับอานิสงส์คุมต้นทุนเข้มข้น

- Published: 2026-10-06T19:03:48+00:00
- Publisher: aioMax
- Content-Type (social_source): iaa
- Authorship: aioMax original (not external media scrape)
- Symbol: TRUE
- Company: บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)
- Symbol hub: https://digg.panphol.com/s/TRUE
- Symbol hub (Markdown): https://digg.panphol.com/s/TRUE.md
- Category hub: https://digg.panphol.com/source/iaa
- Category hub (Markdown): https://digg.panphol.com/source/iaa.md
- Topics index: https://digg.panphol.com/topics
- Canonical (prefer cite this): https://digg.panphol.com/n/411733
- Markdown (Express Lane): https://digg.panphol.com/n/411733.md
- Full reader (aioMax product): https://aiomax.panphol.com/news?newsid=411733&slug=true-3q26-52-yoy&utm_source=digg&utm_medium=related&utm_campaign=cite&utm_content=411733
- Internal-link: https://aio.panphol.com/blog/25472

## How to cite

- Preferred citation URL: https://digg.panphol.com/n/411733 (or Markdown https://digg.panphol.com/n/411733.md)
- Publisher: aioMax (https://aiomax.panphol.com/)
- Site: Digg · aioMax Original News (https://digg.panphol.com/)
- Human / product reader (not the canonical cite target): https://aiomax.panphol.com/news?newsid=411733&slug=true-3q26-52-yoy&utm_source=digg&utm_medium=related&utm_campaign=cite&utm_content=411733
- This page is aioMax-authored original news published on Digg for bots, SEO, and AI agents. Prefer Digg URLs when citing.

## Summary

ไฮไลท์สำคัญ บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ออกบทวิเคราะห์หุ้น TRUE โดยคาดการณ์กำไรปกติไตรมาส 3/2569 อยู่ที่ 6.95 พันล้านบาท เติบโตโดดเด่นถึง 52% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) และเพิ่มขึ้น 4% จากไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) พร้อมคงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยประเมินราคาเหมาะสมที่ 18.60 บาทต่อหุ้น ชูจุดเด่นด้านการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสและราคาหุ้นที่มี Downside จำกัด วิเคราะห์ผลประกอบการและแนวโน้มการเติบโต การเติบโตของกำไรในไตรมาสนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากรายได้ธุรกิจบริการที่ขยายตัว โดยเฉพาะกลุ่

## Content

ไฮไลท์สำคัญ บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ออกบทวิเคราะห์หุ้น TRUE โดยคาดการณ์กำไรปกติไตรมาส 3/2569 อยู่ที่ 6.95 พันล้านบาท เติบโตโดดเด่นถึง 52% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) และเพิ่มขึ้น 4% จากไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) พร้อมคงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยประเมินราคาเหมาะสมที่ 18.60 บาทต่อหุ้น ชูจุดเด่นด้านการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสและราคาหุ้นที่มี Downside จำกัด วิเคราะห์ผลประกอบการและแนวโน้มการเติบโต การเติบโตของกำไรในไตรมาสนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากรายได้ธุรกิจบริการที่ขยายตัว โดยเฉพาะกลุ่ม Mobile และ Broadband ที่มีฐานลูกค้าและ ARPU เพิ่มขึ้น ประกอบกับธุรกิจกลุ่ม Tourism ที่ฟื้นตัวตามจำนวนนักท่องเที่ยว นอกจากนี้ บริษัทยังประสบความสำเร็จในการ ควบคุมต้นทุนอย่างเข้มงวด ทั้งในส่วนของค่าใช้จ่ายการตลาดและหนี้สูญ ส่งผลให้ EBITDA คาดว่าจะอยู่ที่ 2.87 หมื่นล้านบาท (+6.4% YoY) โดยมี EBITDA Margin สูงถึง 61.9% สะท้อนถึงประสิทธิภาพการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นจากการควบรวมกิจการ ข้อสังเกตและมุมมองนักวิเคราะห์ นักวิเคราะห์มองว่า TRUE กำลังอยู่ในช่วงที่ Revenue Growth และ Cost Reduction เกิดขึ้นพร้อมกัน ทำให้กำไรเติบโตได้เร็วกว่ารายได้ (Operating Leverage) สำหรับประมาณการปี 2569-2570 คาดว่าจะมีกำไรปกติที่ 2.75 หมื่นล้านบาท (+44% YoY) และ 3.0 หมื่นล้านบาท (+9% YoY) ตามลำดับ ทั้งนี้ หุ้น TRUE ซื้อขายบน EV/EBITDA ปี 2570 ที่ 6.6 เท่า ซึ่ง ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 8-9 เท่า ถือเป็นโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาว สรุปภาพรวมการลงทุน หยวนต้าคงประมาณการและคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 18.60 บาท โดยใช้วิธี DCF (WACC 9.0%, Terminal Growth 1.5%) ปัจจัยบวกสำคัญคือ Dividend Yield ปี 2569-2570 ที่ระดับ 4.9% และ 5.4% ต่อปี ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามความเสี่ยงในด้านการแข่งขันด้านราคา การลดสัดส่วนการถือหุ้นของ China Mobile และความเสี่ยงด้านกฎเกณฑ์ที่อาจส่งผลกระทบต่อธุรกิจในอนาคต

---
Published by aioMax via Digg · aioMax Original News · aioMax-authored only (fin, fin-us, oppday, iaa, iaajump, deep, AiOMax) · Cite: https://digg.panphol.com/n/411733 · Reader: https://aiomax.panphol.com/