2026-10-02T19:06:26+00:00 iaa ADVANC บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) ADVANC โชว์แกร่งกำไรโตต่อเนื่อง พร้อมลุยธุรกิจใหม่รับเทรนด์ AI ไฮไลท์สำคัญ บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC ยังคงรักษาความแข็งแกร่งของผลประกอบการไว้ได้อย่างต่อเนื่อง โดยโบรกเกอร์ หยวนต้า (YUANTA) คาดการณ์กำไรปกติในไตรมาส 3/2569 อยู่ที่ 1.32 หมื่นล้านบาท เติบโต +10% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) แม้จะมีต้นทุนจากการลงทุนโครงข่ายและการขยายธุรกิจใหม่ แต่บริษัทสามารถบริหารจัดการต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ วิเคราะห์ผลประกอบการและทิศทางธุรกิจ สำหรับผลประกอบการในไตรมาส 3/2569 รายได้จากธุรกิจหลักยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญ โดยธุรกิจ Mobile เติบโตจากรายได้เฉลี่ยต่อเลขหมาย (ARPU) ที่ปรับตัวดีขึ้น ส่วนธุรกิจ Fixed Broadband ได้รับแรงหนุนจากการขายแพ็กเกจพ่วง (Bundle) ที่ตอบโจทย์ผู้บริโภค ขณะที่ธุรกิจ Device เริ่มเห็นสัญญาณฟื้นตัวชัดเจนในช่วงปลายไตรมาสจากการตอบรับที่ดีของ iPhone รุ่นใหม่ ในส่วนของต้นทุน บริษัทสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดี โดยมีมาตรการ Cost Saving เข้ามาช่วยชดเชยค่าเสื่อมราคาและต้นทุนโครงข่ายที่เพิ่มขึ้นจากการเตรียมความพร้อมสู่การเป็น AI Infrastructure Player ข้อสังเกตจากการลงทุน ในส่วนของธุรกิจใหม่ CLICX ซึ่งเป็นธุรกิจสินเชื่อดิจิทัล ยังคงอยู่ในช่วงเริ่มต้นและมีผลขาดทุน 428 ล้านบาทในช่วง 3 ไตรมาสแรก (ถึง ส.ค.) เนื่องจากต้องตั้งสำรอง (ECL) สูงในช่วงแรกของการสร้าง Loan Book อย่างไรก็ตาม ผลกระทบต่อกำไรโดยรวมของ ADVANC ถือว่าจำกัด เนื่องจากสัดส่วนการถือหุ้นเพียง 39% และกำไรหลักของบริษัทแม่ยังอยู่ในระดับสูงกว่า 1 หมื่นล้านบาทต่อไตรมาส นอกจากนี้ การลงทุนด้าน IT และระบบหลังบ้านเพื่อรองรับ AI ถือเป็นก้าวสำคัญที่ต้องติดตามว่าจะสามารถสร้างรายได้และกำไรได้จริงตามเป้าหมายหรือไม่ในระยะยาว สรุปคำแนะนำการลงทุน โบรกเกอร์ หยวนต้า (YUANTA) คงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยปรับราคาเป้าหมายปี 2570 ขึ้นเป็น 403.00 บาทต่อหุ้น (อิงวิธี DCF) โดยมองว่าราคาหุ้นปัจจุบันมีความน่าสนใจด้วยอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ประมาณ 5.0% ซึ่งช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลง (Downside) ทั้งนี้ ประมาณการกำไรปกติปี 2569 และ 2570 คาดว่าจะอยู่ที่ 5.42 หมื่นล้านบาท (+17.7% YoY) และ 5.77 หมื่นล้านบาท (+6.5% YoY) ตามลำดับ สะท้อนให้เห็นว่าบริษัทมีการเติบโตที่มั่นคงบนพื้นฐานธุรกิจเดิม พร้อมกับการวางรากฐานเพื่อการเติบโตในอนาคต