2026-10-01T19:02:35+00:00 iaa ADVANC บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) จับตา ADVANC โชว์กำไรแกร่ง แม้ไตรมาส 3/69 ชะลอตัวตามฤดูกาล ไฮไลท์สำคัญ โบรกเกอร์ BLS คงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น ADVANC โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 398 บาท แม้คาดการณ์กำไรหลักในไตรมาส 3/69 จะอยู่ที่ 1.295 หมื่นล้านบาท ซึ่งแม้จะเติบโต 8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) แต่จะปรับตัวลดลง 5% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) โดยมองว่านี่เป็นเพียงการชะลอตัวตามฤดูกาลและผลกระทบจากการรับรู้ขาดทุนของบริษัทร่วมอย่าง CLICX เท่านั้น ไม่ได้สะท้อนถึงความอ่อนแอของธุรกิจหลัก วิเคราะห์เจาะลึกผลประกอบการ สำหรับไตรมาส 3/69 รายได้รวมคาดว่าจะอยู่ที่ 5.75 หมื่นล้านบาท เติบโตต่อเนื่องทั้ง YoY และ QoQ โดยธุรกิจมือถือและบรอดแบนด์ยังคงรักษาฐานผู้ใช้บริการได้ดี แม้จะมีปัจจัยกดดันจากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่เพิ่มขึ้น 6% QoQ และผลกระทบจากการรับรู้ผลประกอบการเต็มไตรมาสแรกของ CLICX Bank อย่างไรก็ตาม บริษัทมีพื้นฐานที่แข็งแกร่งด้วยรายได้จากธุรกิจมือถือที่เติบโต และการเปิดตัว iPhone 18 ที่ช่วยหนุนรายได้ในส่วนของอุปกรณ์ ทั้งนี้ผลประกอบการครึ่งแรกของปี 2569 ทำได้ดีกว่าเป้าหมายที่วางไว้ ทำให้การชะลอตัวในไตรมาสนี้ไม่กระทบต่อเป้าหมายภาพรวมทั้งปี ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องติดตาม นักวิเคราะห์มองว่าไตรมาส 3/69 จะเป็น จุดต่ำสุดของปี และคาดว่าจะเห็นการฟื้นตัวอย่างชัดเจนในไตรมาส 4/69 จากปัจจัยฤดูกาลที่เป็นช่วงไฮซีซั่น รวมถึงแรงหนุนจากการปรับราคาแพ็กเกจพรีเพดและการทำตลาดสินค้ากลุ่มมาร์จิ้นสูงอย่าง iPhone 18 Pro และ Pro Max ส่วนประเด็นน้ำท่วมในกรุงเทพฯ นั้น โบรกเกอร์ประเมินว่ามีผลกระทบจำกัดต่อโครงข่ายและผลประกอบการ เนื่องจากอุปกรณ์ส่วนใหญ่มีประกันรองรับ จึงไม่เป็นปัจจัยลบที่มีนัยสำคัญ สรุปคำแนะนำการลงทุน โบรกเกอร์ BLS ประเมินมูลค่าหุ้นด้วยวิธีคิดลดกระแสเงินสด (DCF) โดยมองว่าราคาหุ้นที่อ่อนตัวลงในช่วงประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/69 (วันที่ 3 พ.ย.) ถือเป็น จังหวะที่ดีในการเข้าลงทุน เนื่องจาก ADVANC ยังคงเป็นหุ้นที่สร้างการเติบโตของกำไรในระดับสองหลักในปีนี้ พร้อมคาดการณ์สถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งขึ้น โดยมีอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA (Net debt/EBITDA) ที่จะลดลงต่ำกว่า 1 เท่าภายในสิ้นปี 2569 และมี Dividend yield ที่น่าสนใจถึง 4.9%