2026-09-30T19:05:05+00:00 iaa COM7 บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) COM7 รับข่าวดี PLANB ผนึกกำลัง iCare ดันกำไรโตระยะยาว เคาะเป้า 35 บาท ไฮไลท์สำคัญ: การปรับโครงสร้างธุรกิจประกันภัยครั้งใหญ่ โบรกเกอร์ GLOBLEX ออกบทวิเคราะห์หุ้น COM7 โดยมีมุมมองเชิงบวกต่อแผนการที่ PLANB เข้ามาเป็นพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ด้วยการเพิ่มทุนใน iCare ซึ่งจะช่วยขยายฐานลูกค้าประกันภัยให้กว้างขึ้น นอกเหนือจากการพึ่งพาเพียงยอดขายสินค้าในร้าน COM7 เท่านั้น พร้อมคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 35 บาท รายละเอียดการลงทุนและทิศทางกำไร PLANB จะเข้าลงทุนใน iCare ด้วยเงิน 860 ล้านบาท ส่งผลให้สัดส่วนการถือหุ้นของ COM7 ลดลงจาก 86.17% เหลือ 46.28% ทำให้ iCare จะไม่ถูกนำมารวมในงบการเงินรวมของ COM7 อีกต่อไป อย่างไรก็ตาม GLOBLEX ประเมินว่าหากการดำเนินงานเป็นไปตามแผนของ PLANB จะช่วยผลักดันกำไรของ iCare ให้เติบโตอย่างก้าวกระโดด โดยคาดการณ์กำไรปี 2027 จะแตะระดับ 672 ล้านบาท และ 1,010 ล้านบาทในปี 2028 ซึ่งเป็น ผลบวกต่อการเติบโตของกำไรในระยะยาว ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องติดตาม ในส่วนของผลประกอบการค้าปลีก iPhone 18 Pro และ Pro Max มียอดขายที่แข็งแกร่งในช่วงเปิดตัว ซึ่งช่วยสนับสนุนรายได้รวม อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์มีข้อสังเกตว่าการเติบโตในอนาคตต้องระวังเรื่อง ต้นทุนการได้มาซึ่งลูกค้าและการเคลมประกัน ที่อาจสูงขึ้นหากขยายฐานลูกค้าออกไปภายนอกเครือข่าย COM7 รวมถึงต้องติดตามการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลและการประชุมผู้ถือหุ้นในวันที่ 6 พฤศจิกายนนี้ บทสรุปการลงทุน โบรกเกอร์ GLOBLEX ประเมินว่ากลยุทธ์การดึง PLANB เข้ามาจะช่วยลดความเสี่ยงจากการพึ่งพายอดขายสินค้าเพียงอย่างเดียว และสร้างรายได้จากธุรกิจประกันภัยให้เป็นขาขึ้นที่มั่นคง โดยราคาเป้าหมายที่ 35 บาท อิงจากคาดการณ์กำไรต่อหุ้น (EPS) ปี 2027 ที่ 2.20 บาท ทั้งนี้ ความแข็งแกร่งของยอดขายสินค้าไอทีและธุรกิจเสริม (UFund, ประกันภัย) ยังคงเป็นปัจจัยหนุนหลัก ที่จะช่วยประคองผลประกอบการในช่วงเปลี่ยนผ่านนี้