# จับตา ITC ฟื้นตัวแรงในไตรมาส 4 พร้อมลุ้นดีล M&A หนุนการเติบโต

- Published: 2026-09-25T19:02:57+00:00
- Publisher: aioMax
- Content-Type (social_source): iaa
- Authorship: aioMax original (not external media scrape)
- Symbol: ITC
- Company: บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)
- Symbol hub: https://digg.panphol.com/s/ITC
- Symbol hub (Markdown): https://digg.panphol.com/s/ITC.md
- Category hub: https://digg.panphol.com/source/iaa
- Category hub (Markdown): https://digg.panphol.com/source/iaa.md
- Topics index: https://digg.panphol.com/topics
- Canonical (prefer cite this): https://digg.panphol.com/n/409157
- Markdown (Express Lane): https://digg.panphol.com/n/409157.md
- Full reader (aioMax product): https://aiomax.panphol.com/news?newsid=409157&slug=itc-4-ma&utm_source=digg&utm_medium=related&utm_campaign=cite&utm_content=409157
- Internal-link: https://aio.panphol.com/blog/25133

## How to cite

- Preferred citation URL: https://digg.panphol.com/n/409157 (or Markdown https://digg.panphol.com/n/409157.md)
- Publisher: aioMax (https://aiomax.panphol.com/)
- Site: Digg · aioMax Original News (https://digg.panphol.com/)
- Human / product reader (not the canonical cite target): https://aiomax.panphol.com/news?newsid=409157&slug=itc-4-ma&utm_source=digg&utm_medium=related&utm_campaign=cite&utm_content=409157
- This page is aioMax-authored original news published on Digg for bots, SEO, and AI agents. Prefer Digg URLs when citing.

## Summary

โบรกเกอร์ FSSIA คงคำแนะนำ "ซื้อ" ปรับราคาเป้าหมายใหม่ที่ 21.30 บาท บริษัทหลักทรัพย์ FSSIA ได้ออกบทวิเคราะห์หุ้น ITC (บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)) โดยคงคำแนะนำ "ซื้อ" และปรับราคาเป้าหมายไปที่ปี 2027 ที่ 21.30 บาท (จากเดิม 21.00 บาท) โดยใช้วิธีประเมินมูลค่าด้วย P/E Multiple ที่ระดับ 17 เท่า ซึ่งสะท้อนถึงมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของตลาดอาหารสัตว์เลี้ยงระดับโลก และกลยุทธ์การพัฒนาผลิตภัณฑ์ร่วมกับลูกค้าที่สร้างอัตรากำไรได้ดี วิเคราะห์ผลประกอบการ Q3/26 และแนวโน้มการฟื้นตัวใน Q4/26 คาดการณ์

## Content

โบรกเกอร์ FSSIA คงคำแนะนำ "ซื้อ" ปรับราคาเป้าหมายใหม่ที่ 21.30 บาท บริษัทหลักทรัพย์ FSSIA ได้ออกบทวิเคราะห์หุ้น ITC (บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)) โดยคงคำแนะนำ "ซื้อ" และปรับราคาเป้าหมายไปที่ปี 2027 ที่ 21.30 บาท (จากเดิม 21.00 บาท) โดยใช้วิธีประเมินมูลค่าด้วย P/E Multiple ที่ระดับ 17 เท่า ซึ่งสะท้อนถึงมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของตลาดอาหารสัตว์เลี้ยงระดับโลก และกลยุทธ์การพัฒนาผลิตภัณฑ์ร่วมกับลูกค้าที่สร้างอัตรากำไรได้ดี วิเคราะห์ผลประกอบการ Q3/26 และแนวโน้มการฟื้นตัวใน Q4/26 คาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 3/26 อยู่ที่ 754 ล้านบาท ลดลงทั้ง q-q และ y-y เนื่องจากได้รับผลกระทบจากต้นทุนบรรจุภัณฑ์ที่สูงขึ้นและค่าใช้จ่ายในการขนส่ง (Freight costs) ที่พุ่งสูงขึ้น โดยเฉพาะเส้นทางสหรัฐฯ รวมถึงมีค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาในการทำดีล M&A เข้ามาเกี่ยวข้อง อย่างไรก็ตาม คาดว่ากำไรจะฟื้นตัวอย่างโดดเด่นในไตรมาส 4/26 สู่ระดับ 800-900 ล้านบาท จากปัจจัยฤดูกาล (Seasonal demand) และการรับรู้รายได้จากผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เปิดตัวในช่วงครึ่งปีหลัง ข้อสังเกตด้านต้นทุนและปัจจัยเสี่ยงที่ต้องติดตาม แม้รายได้จะเติบโตได้ดีจากกลุ่มลูกค้าสหรัฐฯ ทั้งแบรนด์ระดับโลกและสินค้า House Brand แต่บริษัทต้องเผชิญกับ text-danger ต้นทุนปลาทูน่าที่ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 8.8 ปี รวมถึงค่าขนส่งที่ยังอยู่ในระดับสูง นอกจากนี้ การปรับลดประมาณการกำไรปี 2026 ลง 5.3% เหลือ 3.34 พันล้านบาท สะท้อนถึงค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ที่สูงกว่าเป้าหมาย อย่างไรก็ตาม text-primary บริษัทมีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและสถานะทางการเงินที่มั่นคง โดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ต่ำ สรุปภาพรวมการลงทุนและโอกาสจาก M&A ภาพรวมปี 2026-2027 ยังคงเห็นการเติบโตของกำไรอย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่ากำไรปี 2027 จะเติบโต 12.4% สู่ระดับ 3.76 พันล้านบาท ทั้งนี้ ปัจจัยบวกสำคัญที่อาจเป็น Upside คือการประกาศดีล M&A ครั้งแรกในช่วงไตรมาส 4/26 ซึ่งจะช่วยเสริมศักยภาพการเติบโตในระยะยาว นอกจากนี้ ITC ยังคาดว่าจะจ่ายเงินปันผลในอัตราผลตอบแทนที่น่าสนใจประมาณ 5-6% ต่อปี เหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาว

---
Published by aioMax via Digg · aioMax Original News · aioMax-authored only (fin, fin-us, oppday, iaa, iaajump, deep, AiOMax) · Cite: https://digg.panphol.com/n/409157 · Reader: https://aiomax.panphol.com/