2026-09-08T19:03:03+00:00 iaa PRM บริษัท พริมา มารีน จำกัด (มหาชน) หยวนต้าชี้เป้า PRM รับอานิสงส์กองเรือขยายตัว หนุนกำไรโตต่อเนื่อง ไฮไลท์สำคัญ บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้น PRM โดยคงคำแนะนำ "ซื้อ" พร้อมประเมินราคาเป้าหมายสิ้นปี 2026 ที่ 12.00 บาท ซึ่งมี Upside จากราคาปัจจุบันถึง 27.7% โดยมองว่าบริษัทกำลังเข้าสู่ช่วงเติบโตจากแผนขยายกองเรือและการปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานที่ชัดเจน รายละเอียดการเติบโตและผลประกอบการ แนวโน้มผลประกอบการในครึ่งปีหลัง (2H26) มีทิศทางเป็นบวก โดยคาดว่ากำไรจะเติบโตแบบ QoQ ได้ทุกไตรมาส หนุนจากธุรกิจเรือขนส่งน้ำมันและเคมี (PCT) ที่มี Capacity เพิ่มขึ้นจากการรับเรือใหม่ รวมถึงธุรกิจเรือกักเก็บน้ำมัน (FSU) ทั้ง 5 ลำ ที่คาดว่าจะมีอัตราการใช้เรือ (U-Rate) สูงถึง 100% ตลอดช่วงครึ่งปีหลัง ทั้งนี้บริษัทมีแผนขยายกองเรือต่อเนื่องจาก 72 ลำ ณ สิ้น 2Q26 เป็น 73 ลำภายในสิ้นปี 2026 และตั้งเป้าแตะ 78 ลำในปี 2027 นอกจากนี้ยังมีปัจจัยบวกจากค่าเงินบาทที่อ่อนค่าซึ่งส่งผลดีต่อรายได้ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ข้อสังเกตและปัจจัยสนับสนุน นักวิเคราะห์ประเมินว่า ความแข็งแกร่งของอุตสาหกรรมขนส่งน้ำมันดิบ จากสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางช่วยหนุนดีมานด์การใช้งานเรือในระดับสูง ขณะที่บริษัทสามารถบริหารจัดการต้นทุนและส่งต่อค่าใช้จ่ายไปยังลูกค้าได้ดีขึ้น นอกจากนี้ PRM ยังมีสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง โดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Net Gearing) ที่ลดลงอย่างต่อเนื่องจาก 49.6% ในปี 2025 เหลือ 42.4% ในปี 2026 และคาดว่าจะลดลงเหลือ 34.1% ในปี 2027 สะท้อนถึงกระแสเงินสดที่มั่นคงและการลงทุนที่รัดกุม สรุปคำแนะนำการลงทุน หยวนต้าคงประมาณการกำไรปกติปี 2026 ไว้ที่ 2.2 พันล้านบาท (+13% YoY) โดยมองว่า PRM เป็นหุ้นที่มีศักยภาพในการเติบโตของกำไรต่อเนื่องและเป็นหุ้นปันผลที่น่าสนใจ โดยคาดการณ์เงินปันผลครึ่งปีหลังที่ 0.33 บาทต่อหุ้น (คิดเป็น Div. Yield ประมาณ 3.5%) จึงมองว่าราคาหุ้นที่พักตัวลงมาเป็น โอกาสในการเข้าทยอยสะสม เพื่อรับผลตอบแทนในระยะยาว