2026-09-07T19:02:52+00:00 iaa AEONTS บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน) หุ้น AEONTS ยังน่าลงทุน โบรกฯ ชี้ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว พร้อมเคาะเป้าหมาย 120 บาท ไฮไลท์สำคัญ: สัญญาณฟื้นตัวชัดเจน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี (KSS) ออกบทวิเคราะห์คงคำแนะนำ "ซื้อ" (BUY) สำหรับหุ้น AEONTS โดยกำหนดราคาเป้าหมายปี 2027 ที่ 120 บาท โดยมองว่าคุณภาพสินทรัพย์ของบริษัทได้ผ่านจุดที่แย่ที่สุดไปแล้ว สะท้อนจากตัวเลข Gross NPL ในไตรมาส 1/2027 ที่ทรงตัวจากไตรมาสก่อนหน้า ประกอบกับปัจจัยบวกจากการเติบโตของกำไรสุทธิปี 2027 ที่คาดว่าจะขยายตัว 3% เมื่อเทียบกับปีก่อน (y-y) และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ที่น่าสนใจถึง 5% เจาะลึกสถานะการเงินและการดำเนินงาน ในด้านการดำเนินงาน AEONTS ยังคงมีความแข็งแกร่งแม้เผชิญความท้าทายจากธนาคารไร้สาขา (Virtual Bank) โดยบริษัทประเมินว่าผลกระทบต่อสินเชื่อส่วนบุคคลมีจำกัด สำหรับประเด็นการปรับลดค่าธรรมเนียมเบิกเงินสดบัตรเครดิตเหลือ 2.5% จากเดิม 3.0% ทางบริษัทมองว่าผลกระทบอยู่ในวงจำกัดเช่นกัน ทั้งนี้ AEONTS ได้มีการเตรียมความพร้อมด้วยการตั้งสำรองพิเศษ (Management Overlay) ไว้จำนวน 140 ล้านบาท เพื่อรองรับความเสี่ยงจากการปรับอัตราการชำระขั้นต่ำของบัตรเครดิตจาก 8% เป็น 10% หากมีการเปลี่ยนแปลงในอนาคต ข้อสังเกตและปัจจัยสนับสนุนราคาหุ้น นักวิเคราะห์ให้ข้อสังเกตว่า ปัจจุบันราคาหุ้น AEONTS ซื้อขายที่ระดับ PBV เพียง 0.9 เท่า ซึ่งถือว่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง (-1.5 SD) นอกจากนี้ บริษัทยังอยู่ในช่วงดำเนินโครงการซื้อหุ้นคืน (Share Buyback) ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อราคาหุ้น ในส่วนของความเสี่ยงเรื่องเพดานดอกเบี้ยบัตรเครดิตที่ 16% นั้น ทางบริษัทมองว่าเป็นระดับที่ต่ำมากแล้ว และมีแนวโน้มที่สินเชื่อส่วนบุคคลจะปรับไปสู่รูปแบบ Risk-based pricing มากขึ้นในอนาคต สรุปภาพรวมการลงทุน โดยสรุป KSS ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อ AEONTS ด้วยปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคงและการบริหารจัดการความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ โดยคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2027 จะอยู่ที่ 3,218 ล้านบาท การที่ราคาหุ้นซื้อขายในระดับ PBV ที่น่าสนใจและมีโครงการซื้อหุ้นคืนสนับสนุน ทำให้ AEONTS เป็นหุ้นที่น่าจับตามองสำหรับนักลงทุนที่มองหาการเติบโตควบคู่ไปกับเงินปันผลที่สม่ำเสมอ