2026-09-07T19:02:46+00:00 iaa ROCTEC บริษัท ร็อคเทค โกลบอล จำกัด (มหาชน) ROCTEC โชว์ฟอร์มแกร่งไตรมาส 1 รายได้โตต่อเนื่องพร้อมลุยงานระบบขนส่งและดิจิทัล ไฮไลท์สำคัญ บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) เผยบทวิเคราะห์ ROCTEC (ROCTEC Global) หลังรายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2026/27 (สิ้นสุด มิ.ย. 2026) โดยบริษัทมีกำไรสุทธิ 113 ล้านบาท แม้จะปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปีก่อน แต่รายได้รวมเติบโตโดดเด่นที่ 914 ล้านบาท (+11% YoY) โดยได้รับแรงหนุนหลักจากกลุ่มธุรกิจ Transportation และ Digital Displays Solutions ที่ขยายตัวอย่างแข็งแกร่ง เจาะลึกผลประกอบการและการเติบโต ในไตรมาส 1 ปี 2026/27 รายได้กลุ่ม Transportation เติบโตสูงถึง +37% YoY จากงานระบบโทรคมนาคมของรฟท. และงานซ่อมบำรุงรถไฟฟ้าในฮ่องกง ขณะที่กลุ่ม Digital Displays Solutions เติบโต +20% YoY จากงานติดตั้งจอในไทย ทั้งนี้ บริษัทสามารถบริหารจัดการค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพ ส่งผลให้ SG&A/Sales ปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน ปัจจุบัน ROCTEC มี Backlog รองรับรายได้แล้วถึง 69% ของเป้าหมายปี 2026/27 ทำให้ผู้บริหารมั่นใจว่าจะสามารถทำรายได้เติบโตในระดับ Mid-Single Digit ได้ตามแผน ข้อสังเกตและมุมมองการลงทุน นักวิเคราะห์จากหยวนต้าให้มุมมองว่า ธุรกิจ ICT Solutions มีความเป็นธรรมชาติที่รายได้จะผันผวนตามการรับรู้โครงการ แต่ภาพรวมทั้งปี 2026/27 ยังมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องจากฐานงานในมือที่ชัดเจน อย่างไรก็ตามควรระวังเรื่อง GPM ที่ปรับตัวลดลงเล็กน้อย จากความแตกต่างของช่วงเวลาการรับรู้รายได้และ Margin Mix ของแต่ละโครงการ สำหรับการประเมินมูลค่าพื้นฐาน (Trading Idea) หยวนต้าประเมินกรอบราคาเป้าหมายปี 2026/27 ไว้ที่ 0.74-0.87 บาทต่อหุ้น โดยใช้วิธี PE Ratio อิงกรอบ PER ที่ 12-14 เท่า ซึ่งใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยของกลุ่ม ICT บทสรุปและโอกาสในอนาคต ROCTEC ยังคงเดินหน้าขยายโอกาสทางธุรกิจผ่าน Pipeline งานที่หนาแน่น ทั้งงานระบบสื่อสารและความปลอดภัยของรฟท. งานในฮ่องกง และการพัฒนาบริการด้วย AI ซึ่งเป็นปัจจัยบวกระยะยาว นอกจากนี้การควบคุมค่าใช้จ่ายและการทำ In-house R&D เพื่อยกระดับบริการ จะเป็นกุญแจสำคัญในการรักษาความสามารถในการทำกำไร ทั้งนี้ นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมเนื่องจากบทวิเคราะห์นี้เป็นเพียงมุมมองการลงทุนเบื้องต้นและเหมาะสำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้