# อิชิตัน กรุ๊ป เผยภาพรวมธุรกิจระยะยาวสดใส แม้ระยะสั้นติดปัญหาการผลิต

- Published: 2026-09-02T19:09:34+00:00
- Publisher: aioMax
- Content-Type (social_source): iaa
- Authorship: aioMax original (not external media scrape)
- Symbol: ICHI
- Company: บริษัท อิชิตัน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน)
- Symbol hub: https://digg.panphol.com/s/ICHI
- Symbol hub (Markdown): https://digg.panphol.com/s/ICHI.md
- Category hub: https://digg.panphol.com/source/iaa
- Category hub (Markdown): https://digg.panphol.com/source/iaa.md
- Topics index: https://digg.panphol.com/topics
- Canonical (prefer cite this): https://digg.panphol.com/n/403821
- Markdown (Express Lane): https://digg.panphol.com/n/403821.md
- Full reader (aioMax product): https://aiomax.panphol.com/news?newsid=403821&slug=news&utm_source=digg&utm_medium=related&utm_campaign=cite&utm_content=403821
- Internal-link: https://aio.panphol.com/blog/24270

## How to cite

- Preferred citation URL: https://digg.panphol.com/n/403821 (or Markdown https://digg.panphol.com/n/403821.md)
- Publisher: aioMax (https://aiomax.panphol.com/)
- Site: Digg · aioMax Original News (https://digg.panphol.com/)
- Human / product reader (not the canonical cite target): https://aiomax.panphol.com/news?newsid=403821&slug=news&utm_source=digg&utm_medium=related&utm_campaign=cite&utm_content=403821
- This page is aioMax-authored original news published on Digg for bots, SEO, and AI agents. Prefer Digg URLs when citing.

## Summary

ไฮไลท์สำคัญ บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี (KSS) คงคำแนะนำ “Buy” สำหรับหุ้น ICHI โดยกำหนดราคาเป้าหมายปี 2570 ไว้ที่ 18.10 บาท อิงค่า PER ที่ 16 เท่า แม้ในระยะสั้นบริษัทจะเผชิญกับปัญหาการผลิตที่ล่าช้ากว่าคาด แต่ภาพรวมการเติบโตในระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการเพิ่มกำลังการผลิต การเติบโตของสินค้ากลุ่มน้ำด่าง และการบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น วิเคราะห์เจาะลึกผลประกอบการ สำหรับผลการดำเนินงานในไตรมาส 3/2569 คาดว่ากำไรจะทรงตัวหรือลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปีก่อน (y-y) แต่จะเริ่ม 

## Content

ไฮไลท์สำคัญ บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี (KSS) คงคำแนะนำ “Buy” สำหรับหุ้น ICHI โดยกำหนดราคาเป้าหมายปี 2570 ไว้ที่ 18.10 บาท อิงค่า PER ที่ 16 เท่า แม้ในระยะสั้นบริษัทจะเผชิญกับปัญหาการผลิตที่ล่าช้ากว่าคาด แต่ภาพรวมการเติบโตในระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการเพิ่มกำลังการผลิต การเติบโตของสินค้ากลุ่มน้ำด่าง และการบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น วิเคราะห์เจาะลึกผลประกอบการ สำหรับผลการดำเนินงานในไตรมาส 3/2569 คาดว่ากำไรจะทรงตัวหรือลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปีก่อน (y-y) แต่จะเริ่ม ฟื้นตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน (q-q) โดยคาดการณ์รายได้เติบโต 5% y-y และ 4% q-q พร้อมทั้งคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้น (Gross Margin) จะปรับตัวดีขึ้นมาอยู่ที่ 24% จาก 23.5% ในไตรมาส 2/2569 เนื่องจากต้นทุนที่เริ่มผ่อนคลายลง ทั้งนี้ บริษัทได้คงประมาณการกำไรปกติปี 2569 ไว้ที่ 1.26 พันล้านบาท (+5% y-y) และคาดการณ์กำไรปี 2570 จะเติบโตโดดเด่นถึง 1.47 พันล้านบาท (+17% y-y) ข้อสังเกตและปัจจัยสนับสนุน นักวิเคราะห์มองว่าปัญหาการผลิตที่เกิดขึ้นตั้งแต่ไตรมาส 2/2569 จะกลับสู่ภาวะปกติในช่วงปลายไตรมาส 3/2569 ทำให้คาดว่าช่วงพีคของผลประกอบการจะเลื่อนไปอยู่ในไตรมาส 4/2569 โดยมีปัจจัยบวกจากปรากฏการณ์เอลนีโญที่คาดว่าจะเริ่มส่งผลกระทบในเดือนตุลาคม ซึ่งจะช่วยกระตุ้นยอดขาย นอกจากนี้ บริษัทยังมีปัจจัยบวกระยะยาว ได้แก่ 1) กำลังการผลิตที่จะเพิ่มขึ้นอีกราว 20% จากโรงงานพาร์ทเนอร์ในเดือนพฤศจิกายน 2) สินค้ากลุ่มน้ำด่างที่เติบโตต่อเนื่องและก้าวขึ้นเป็นสินค้าหลัก 3) ค่าเสื่อมราคาที่จะเริ่มลดลงตั้งแต่ปี 2571 และ 4) สิทธิประโยชน์ทางภาษีจากการลงทุนเพื่อชุมชนและสังคม ส่วนสรุปการลงทุน แม้ราคาหุ้นจะปรับตัวลงหลังผ่านช่วงการจ่ายเงินปันผลและมีความกังวลเรื่องต้นทุนน้ำมัน แต่ KSS มองว่านี่เป็น โอกาสที่ดีในการสะสมหุ้น เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานระยะยาวยังคงแข็งแกร่งและไม่มีรอบการลงทุนหนักเพิ่ม โดยคาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) สูงถึง 7-8% ทำให้ ICHI ยังคงเป็นหนึ่งในหุ้น Top Pick ของกลุ่มเครื่องดื่มที่น่าจับตามอง

---
Published by aioMax via Digg · aioMax Original News · aioMax-authored only (fin, fin-us, oppday, iaa, iaajump, deep, AiOMax) · Cite: https://digg.panphol.com/n/403821 · Reader: https://aiomax.panphol.com/