2026-09-02T19:09:08+00:00 iaa EPG บริษัท อีสเทิร์นโพลีเมอร์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) EPG รับอานิสงส์ลงทุน AI Infrastructure หนุนกำไรโตแกร่ง โบรกฯ แนะ ซื้อ เป้าหมาย 9 บาท ไฮไลท์สำคัญ บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ออกบทวิเคราะห์หุ้น EPG โดยมองว่าเป็นหุ้นที่ได้รับผลบวกโดยตรงจากการเร่งลงทุนใน AI Infrastructure ทั้งในสหรัฐฯ และไทย ส่งผลให้ความต้องการฉนวนยางกันความร้อนเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง หนุนให้ผลประกอบการมีแนวโน้มทำจุดสูงสุดใหม่ (ATH) ต่อเนื่องในอีก 2-3 ปีข้างหน้า รายละเอียดการเติบโตและประมาณการ จากผลการดำเนินงานในไตรมาส 1/2569 ที่ออกมาดีกว่าคาด และคาดการณ์กำไรปกติในไตรมาส 2/2569 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง ทำให้หยวนต้าปรับประมาณการกำไรปกติปี 2569 ขึ้น 10.1% เป็น 1,759 ล้านบาท เติบโต 27% YoY และคาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องอีก 11.4% ในปี 2570 โดยมีปัจจัยหนุนจากรายได้ธุรกิจฉนวนยางกันความร้อนที่ขยายตัวได้ดี รวมถึงการปรับขึ้นราคาสินค้าและการบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ บริษัทยังมีแผนขยายกำลังการผลิตฉนวนยางกันความร้อนเพิ่มขึ้นอีก 50% ภายในปี 2570 เพื่อรองรับคำสั่งซื้อที่เร่งตัวขึ้น ข้อสังเกตและปัจจัยพื้นฐาน แม้ธุรกิจอะไหล่ยานยนต์จะยังไม่ฟื้นตัวตามอุตสาหกรรมรถยนต์สันดาปทั่วโลก แต่บริษัทเน้นการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายและสร้าง Synergy ระหว่างกลุ่มธุรกิจให้มากขึ้น ด้านสถานะทางการเงินถือว่าแข็งแกร่ง โดยสถานะปัจจุบันเป็น Net Cash ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงด้านหนี้สิน ทั้งนี้ หยวนต้าให้ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 9.00 บาท (ปรับขึ้นจากเดิม 8.15 บาท) โดยใช้วิธีอิงค่าเฉลี่ย PER ย้อนหลัง 3 ปี + 0.5 S.D. ที่ 14.3 เท่า เพื่อสะท้อนแนวโน้มผลดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้น สรุปคำแนะนำการลงทุน หยวนต้าคงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับหุ้น EPG เนื่องจากราคาหุ้นปัจจุบันยังตอบรับปัจจัยบวกเพียงน้อยนิด โดยซื้อขายที่ Forward PER ปี 2569 ต่ำเพียง 9.6 เท่า และมี Upside สูงถึง 50% จากราคาเป้าหมายใหม่ที่ 9 บาท ประกอบกับคาดการณ์อัตราเงินปันผลตอบแทน (Div. Yield) ที่น่าสนใจระดับ 4.7% นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมในหนังสือชี้ชวนก่อนตัดสินใจลงทุน เนื่องจากบริษัทหลักทรัพย์อาจมีส่วนเกี่ยวข้องในการออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์หรือหุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝงอ้างอิงหลักทรัพย์ดังกล่าว