2026-08-31T19:06:25+00:00 iaa COM7 บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) จับตา COM7 รับอานิสงส์ iPhone 18 เปิดตัว พร้อมลุยธุรกิจ Non-IT เต็มสูบ ไฮไลท์สำคัญ บล. KGI คงคำแนะนำ Neutral สำหรับหุ้น COM7 โดยปรับราคาเป้าหมายปี 2567 (ครึ่งปีแรก) ไว้ที่ 30.00 บาท อ้างอิงวิธีคำนวณแบบ Weighted PER ที่ 14.0 เท่า โดยแบ่งเป็น PER 10.0 เท่า สำหรับธุรกิจ U-Fund และ 14.5 เท่า สำหรับธุรกิจหลักอื่นๆ เพื่อสะท้อนการเติบโตที่ยั่งยืนในอนาคต วิเคราะห์เจาะลึกสถานการณ์ การเปิดตัว iPhone 18 series ในช่วงเดือนกันยายนนี้ คาดว่าจะมีการปรับสเปกและราคาขายที่สูงขึ้นประมาณ 9-17% ซึ่ง KGI ประเมินว่า ไม่ส่งผลกระทบเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญต่อความต้องการซื้อ เนื่องจากฐานลูกค้ากลุ่มพรีเมียมยังคงมีความต้องการที่แข็งแกร่ง แม้ในระยะสั้นช่วงไตรมาส 3/2569 ผลประกอบการอาจชะลอตัวลงบ้างตามฤดูกาล แต่คาดว่าจะกลับมาทำจุดสูงสุดในไตรมาส 4/2569 ส่งผลให้ภาพรวมกำไรปี 2569 มีแนวโน้มเติบโต 19% YoY ข้อสังเกตและปัจจัยสนับสนุน แม้ธุรกิจ IT จะถูกจำกัดด้วยปัญหาการขาดแคลนสินค้าในบางช่วง แต่ COM7 ได้วางกลยุทธ์กระจายความเสี่ยงผ่าน ธุรกิจ Non-IT ที่เป็นหัวหอกสำคัญในการขับเคลื่อนรายได้ ทั้งธุรกิจ U-Fund, ประกันภัย และยานยนต์ไฟฟ้า (EV) นอกจากนี้ บริษัทยังมีแผนระดมทุนผ่านการขายหุ้นเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัด (Private Placement) ในบริษัทย่อย ซึ่งจะช่วย ลดอัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อทุน (IBD/E) และเพิ่มสภาพคล่องในการขยายพอร์ตสินเชื่อ U-Fund ได้อย่างต่อเนื่อง สรุปภาพรวมการลงทุน นักวิเคราะห์มองว่าช่วงที่ราคาหุ้นอาจอ่อนตัวลงตามปัจจัยฤดูกาลถือเป็น โอกาสดีในการเข้าสะสมหุ้น เพื่อรอรับการเติบโตของกำไรในอนาคต โดยมีปัจจัยบวกจากยอดขาย iPhone 18 และการขยายตัวของธุรกิจ U-Fund อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามความเสี่ยงเรื่องความต้องการสมาร์ทโฟนที่อาจต่ำกว่าคาด รวมถึงค่าใช้จ่ายในการส่งเสริมการขายที่อาจสูงเกินเป้าหมาย