# KGI โชว์กำไร Q2/2569 พุ่ง 167% YoY รับอานิสงส์ตลาดหุ้นผันผวนหนุนรายได้เครื่องมือทางการเงิน

- Published: 2026-08-26T18:42:28+00:00
- Publisher: aioMax
- Content-Type (social_source): fin
- Authorship: aioMax original (not external media scrape)
- Symbol: KGI
- Company: บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)
- Symbol hub: https://digg.panphol.com/s/KGI
- Symbol hub (Markdown): https://digg.panphol.com/s/KGI.md
- Category hub: https://digg.panphol.com/source/fin
- Category hub (Markdown): https://digg.panphol.com/source/fin.md
- Topics index: https://digg.panphol.com/topics
- Canonical (prefer cite this): https://digg.panphol.com/n/402066
- Markdown (Express Lane): https://digg.panphol.com/n/402066.md
- Full reader (aioMax product): https://aiomax.panphol.com/news?newsid=402066&slug=kgi-q22569-167-yoy&utm_source=digg&utm_medium=related&utm_campaign=cite&utm_content=402066
- Internal-link: https://aio.panphol.com/blog/23969

## How to cite

- Preferred citation URL: https://digg.panphol.com/n/402066 (or Markdown https://digg.panphol.com/n/402066.md)
- Publisher: aioMax (https://aiomax.panphol.com/)
- Site: Digg · aioMax Original News (https://digg.panphol.com/)
- Human / product reader (not the canonical cite target): https://aiomax.panphol.com/news?newsid=402066&slug=kgi-q22569-167-yoy&utm_source=digg&utm_medium=related&utm_campaign=cite&utm_content=402066
- This page is aioMax-authored original news published on Digg for bots, SEO, and AI agents. Prefer Digg URLs when citing.

## Summary

ผลประกอบการโดดเด่นสวนทางภาวะตลาด พร้อมรับรางวัลบริษัทหลักทรัพย์ยอดเยี่ยมแห่งปี 2569 ตอกย้ำศักยภาพการทำกำไรสูงสุดในอุตสาหกรรม บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ KGI รายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2569 มีกำไรสุทธิ 398 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 25% จากไตรมาสก่อนหน้า และเติบโตแข็งแกร่งถึง 167% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยได้รับแรงหนุนสำคัญจากรายได้ที่เกี่ยวข้องกับเครื่องมือทางการเงินที่ปรับตัวดีขึ้นตามสภาวะตลาดที่ผันผวน แม้รายได้ค่านายหน้าจะชะลอตัวลงเล็กน้อยในไตรมาสนี้ ทั้งนี้ บร

## Content

ผลประกอบการโดดเด่นสวนทางภาวะตลาด พร้อมรับรางวัลบริษัทหลักทรัพย์ยอดเยี่ยมแห่งปี 2569 ตอกย้ำศักยภาพการทำกำไรสูงสุดในอุตสาหกรรม บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ KGI รายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2569 มีกำไรสุทธิ 398 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 25% จากไตรมาสก่อนหน้า และเติบโตแข็งแกร่งถึง 167% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยได้รับแรงหนุนสำคัญจากรายได้ที่เกี่ยวข้องกับเครื่องมือทางการเงินที่ปรับตัวดีขึ้นตามสภาวะตลาดที่ผันผวน แม้รายได้ค่านายหน้าจะชะลอตัวลงเล็กน้อยในไตรมาสนี้ ทั้งนี้ บริษัทยังคงรักษาความแข็งแกร่งทางการเงินด้วยอันดับเครดิตองค์กรระดับ “A/Stable” จากทริสเรทติ้ง Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน หัวใจสำคัญที่ผลักดันกำไรของ KGI ในไตรมาส 2/2569 คือ "รายได้จากกำไรและผลตอบแทนจากเครื่องมือทางการเงิน" ซึ่งทำได้สูงถึง 624 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 32% QoQ และพุ่งสูงถึง 135% YoY ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น: กลไกหลักเกิดจากความผันผวนของตลาดหุ้นไทยที่เอื้อต่อการทำกำไรจากธุรกรรมที่หลากหลายของบริษัท เช่น การออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (DW), ใบแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ (DR), ธุรกิจตราสารอนุพันธ์นอกตลาด และหุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝง รวมถึงการบริหารพอร์ตลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุนของบริษัทเอง ซึ่งสอดคล้องกับสภาวะตลาดที่มีการสลับกลุ่มเล่น (Sector Rotation) อย่างรุนแรงในเดือนมิถุนายน ทำให้เกิดโอกาสในการทำกำไรจากส่วนต่างราคาและการบริหารความเสี่ยงผ่านตราสารอนุพันธ์ จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่: มีโอกาสต่อเนื่องในแง่ของ "ความหลากหลายของแหล่งรายได้" แต่ผลกำไรในส่วนนี้มีความผันผวนตามสภาวะตลาด (Market-driven) สูง โดยฝ่ายจัดการระบุว่าผลตอบแทนเป็นไปตามสภาวะตลาด ซึ่งหากตลาดหุ้นยังคงมีความผันผวนและมีปริมาณการซื้อขายในตราสารอนุพันธ์ต่อเนื่อง KGI ก็มีศักยภาพในการสร้างรายได้ส่วนนี้ได้อีก อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามปัจจัยภายนอก เช่น ทิศทางอัตราดอกเบี้ยและกระแสเงินทุนต่างชาติ ซึ่งอาจส่งผลต่อความต้องการใช้เครื่องมือทางการเงินของลูกค้า Highlight สำคัญ กำไรสุทธิ: ไตรมาส 2/2569 อยู่ที่ 398 ล้านบาท (+25% QoQ, +167% YoY) รายได้เครื่องมือทางการเงิน: เป็นพระเอกหลักที่ 624 ล้านบาท (+135% YoY) รายได้ค่านายหน้า: อยู่ที่ 205 ล้านบาท (-14% QoQ) จากการซื้อขายของลูกค้าต่างประเทศและรายย่อยที่ลดลง รายได้ดอกเบี้ย: เพิ่มขึ้น 42% QoQ เป็น 107 ล้านบาท จากธุรกรรมซื้อคืนภาคเอกชน (Private Repo) สถานะเครดิต: ทริสเรทติ้งคงอันดับเครดิตองค์กรที่ “A/Stable” สะท้อนสถานะบริษัทเชิงกลยุทธ์ของ KGI Group ในไต้หวัน ภาพรวมผลประกอบการ ผลการดำเนินงาน 6 เดือนแรกของปี 2569 มีกำไรสุทธิ 716 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 107% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยรายได้หลักมาจากกำไรจากเครื่องมือทางการเงินที่เติบโตถึง 97% แม้ค่าใช้จ่ายพนักงานและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยจะปรับตัวสูงขึ้นตามการขยายตัวของธุรกิจ แต่บริษัทสามารถบริหารจัดการต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ โอกาส การเป็นที่ปรึกษาทางการเงินที่ได้รับความเห็นชอบจาก ก.ล.ต. ถึงปี 2574 ช่วยสร้างรายได้ค่าธรรมเนียมที่มั่นคง ความแข็งแกร่งของฐานทุนและอันดับเครดิต “A” ช่วยเพิ่มความได้เปรียบในการระดมทุนและขยายธุรกิจ การนำเทคโนโลยี AI มาปรับใช้ในการบริหารจัดการธุรกิจตามนโยบายที่บริษัทให้ความสำคัญ ความเสี่ยง ความผันผวนของตลาดทุนและภาวะเศรษฐกิจโลกที่อาจกระทบต่อปริมาณการซื้อขายและรายได้จากเครื่องมือทางการเงิน ความเสี่ยงจากการขยายตัวของงบดุลอย่างรวดเร็วหากมีการขยายธุรกิจเชิงรุกเกินระดับเงินกองทุนที่เหมาะสม การแข่งขันในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ที่รุนแรงและการเปลี่ยนแปลงของกฎระเบียบ ก.ล.ต. สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ ทิศทางความผันผวนของดัชนี SET ที่ส่งผลต่อรายได้จาก DW และตราสารอนุพันธ์ การบริหารจัดการสภาพคล่องและอัตราส่วนเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ (NCR) การรักษาฐานลูกค้าต่างประเทศและรายย่อยในธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ผลกระทบจากนโยบายการให้กู้ยืมเงินในระบบ Credit Balance ที่มีการทบทวนใหม่ รายละเอียดเชิงลึก (ธุรกิจหลักทรัพย์) KGI มีความโดดเด่นในการเป็นผู้นำธุรกิจ DW และการบริหารพอร์ตลงทุนที่หลากหลาย รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ (332 ล้านบาทใน Q2) แม้จะลดลงจาก Q1 แต่ยังคงเป็นส่วนประกอบสำคัญของรายได้รวม นอกจากนี้ การเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยจาก Private Repo สะท้อนถึงการขยายตัวของธุรกรรมในตลาดเงินที่บริษัทมีความเชี่ยวชาญ ฐานะการเงินและกระแสเงินสด ณ สิ้นไตรมาส 2/2569 สินทรัพย์รวมอยู่ที่ 24,559 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 44% จากสิ้นปี 2568 ส่วนหนี้สินรวมอยู่ที่ 16,327 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 82% ตามการเพิ่มขึ้นของเจ้าหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์และสำนักหักบัญชี ซึ่งเป็นไปตามสภาวะตลาดที่มีการเคลื่อนไหวของธุรกรรมสูง อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 1.98 เท่า สรุปท้าย KGI สามารถสร้างผลกำไรที่โดดเด่นในไตรมาส 2/2569 โดยมีหัวใจสำคัญคือความสามารถในการทำกำไรจากเครื่องมือทางการเงินที่ตอบโจทย์สภาวะตลาดผันผวน แม้รายได้ค่านายหน้าจะแผ่วลงตามปริมาณการซื้อขายของลูกค้า แต่ด้วยสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและอันดับเครดิตระดับ A ทำให้บริษัทมีความพร้อมในการรับมือกับความผันผวนในอนาคต อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามความสามารถในการรักษาระดับกำไรท่ามกลางการแข่งขันที่สูงและการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดในครึ่งปีหลัง

---
Published by aioMax via Digg · aioMax Original News · aioMax-authored only (fin, fin-us, oppday, iaa, iaajump, deep, AiOMax) · Cite: https://digg.panphol.com/n/402066 · Reader: https://aiomax.panphol.com/