# BDMS ส่งสัญญาณกำไรผ่านจุดต่ำสุด ลุ้นฟื้นตัวแรงครึ่งปีหลัง

- Published: 2026-08-25T19:06:08+00:00
- Publisher: aioMax
- Content-Type (social_source): iaa
- Authorship: aioMax original (not external media scrape)
- Symbol: BDMS
- Company: บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด(มหาชน)
- Symbol hub: https://digg.panphol.com/s/BDMS
- Symbol hub (Markdown): https://digg.panphol.com/s/BDMS.md
- Category hub: https://digg.panphol.com/source/iaa
- Category hub (Markdown): https://digg.panphol.com/source/iaa.md
- Topics index: https://digg.panphol.com/topics
- Canonical (prefer cite this): https://digg.panphol.com/n/401741
- Markdown (Express Lane): https://digg.panphol.com/n/401741.md
- Full reader (aioMax product): https://aiomax.panphol.com/news?newsid=401741&slug=bdms&utm_source=digg&utm_medium=related&utm_campaign=cite&utm_content=401741
- Internal-link: https://aio.panphol.com/blog/23940

## How to cite

- Preferred citation URL: https://digg.panphol.com/n/401741 (or Markdown https://digg.panphol.com/n/401741.md)
- Publisher: aioMax (https://aiomax.panphol.com/)
- Site: Digg · aioMax Original News (https://digg.panphol.com/)
- Human / product reader (not the canonical cite target): https://aiomax.panphol.com/news?newsid=401741&slug=bdms&utm_source=digg&utm_medium=related&utm_campaign=cite&utm_content=401741
- This page is aioMax-authored original news published on Digg for bots, SEO, and AI agents. Prefer Digg URLs when citing.

## Summary

ไฮไลท์สำคัญ บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BDMS เผยผลการดำเนินงานเดือนกรกฎาคม 2569 มีการเร่งตัวขึ้นอย่างโดดเด่น โดยรายได้โรงพยาบาลเติบโต 8% YoY เทียบกับช่วงครึ่งปีแรกที่โตเพียง 1% YoY สะท้อนถึงโมเมนตัมการเติบโตที่แข็งแกร่งในครึ่งปีหลัง ทั้งจากกลุ่มผู้ป่วยไทยและต่างชาติ โดยบริษัทคงเป้ารายได้ปี 2569 เติบโต 2–4% และรักษา EBITDA Margin ไว้ที่ 24% วิเคราะห์ผลประกอบการและมุมมองโบรกเกอร์ บริษัทหลักทรัพย์ LHS ให้คำแนะนำ "ซื้อ" โดยกำหนดราคาเป้าหมายที่ 25.00 บาท ด้วยวิธี DCF (อิง WACC 7.4% แ

## Content

ไฮไลท์สำคัญ บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BDMS เผยผลการดำเนินงานเดือนกรกฎาคม 2569 มีการเร่งตัวขึ้นอย่างโดดเด่น โดยรายได้โรงพยาบาลเติบโต 8% YoY เทียบกับช่วงครึ่งปีแรกที่โตเพียง 1% YoY สะท้อนถึงโมเมนตัมการเติบโตที่แข็งแกร่งในครึ่งปีหลัง ทั้งจากกลุ่มผู้ป่วยไทยและต่างชาติ โดยบริษัทคงเป้ารายได้ปี 2569 เติบโต 2–4% และรักษา EBITDA Margin ไว้ที่ 24% วิเคราะห์ผลประกอบการและมุมมองโบรกเกอร์ บริษัทหลักทรัพย์ LHS ให้คำแนะนำ "ซื้อ" โดยกำหนดราคาเป้าหมายที่ 25.00 บาท ด้วยวิธี DCF (อิง WACC 7.4% และ LTG 3%) โดยมองว่ากำไรในไตรมาส 2/2569 เป็นจุดต่ำสุดของปี และคาดว่าจะเห็นการฟื้นตัวทั้ง YoY และ QoQ ในไตรมาส 3/2569 แรงหนุนสำคัญมาจากรายได้ผู้ป่วยไทยที่โต 9% YoY และผู้ป่วยต่างชาติที่โต 6% YoY (หากไม่รวมกัมพูชาและตะวันออกกลางจะเติบโตสูงถึง 14% YoY) นอกจากนี้ รายได้จากกลุ่มผู้ป่วยประกันและการรักษาโรคซับซ้อนยังเติบโตได้ดี ช่วยยกระดับคุณภาพรายได้และอัตรากำไรให้สูงขึ้น ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องติดตาม แม้ภาพรวมจะดูสดใส แต่ยังมีประเด็นที่ต้องจับตาคือ แรงกดดันจากรายได้กลุ่มตะวันออกกลางและกัมพูชา แม้จะเริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัวที่ดีขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาส 2/2569 แต่ยังคงเป็นปัจจัยที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด อย่างไรก็ตาม ยอดจองผู้ป่วยต่างชาติในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นเป็นกว่า 40,000 ราย สะท้อนถึงความต้องการใช้บริการที่เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ BDMS เน้นกลยุทธ์เพิ่มประสิทธิภาพเครือข่ายมากกว่าการเปิดโรงพยาบาลใหม่ ซึ่งช่วยลดภาระต้นทุนและเพิ่มอัตราการใช้บริการ (Utilization Rate) ได้อย่างมีประสิทธิภาพ สรุปภาพรวมการลงทุน ด้วยแนวโน้มรายได้ที่เร่งตัวขึ้นและสัดส่วนการรักษาโรคซับซ้อนที่เพิ่มขึ้น ทำให้ BDMS มีความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่งขึ้นในระยะกลาง นักลงทุนควรจับตาปัจจัยเสี่ยงด้านเศรษฐกิจและการท่องเที่ยว รวมถึงสถานการณ์ความไม่สงบในตะวันออกกลางที่อาจส่งผลกระทบต่อจำนวนผู้ป่วยต่างชาติ อย่างไรก็ตาม ด้วยราคาเป้าหมายที่ 25 บาท ถือว่ามี Upside ที่น่าสนใจถึง 26% จากราคาปิดปัจจุบันที่ 19.80 บาท

---
Published by aioMax via Digg · aioMax Original News · aioMax-authored only (fin, fin-us, oppday, iaa, iaajump, deep, AiOMax) · Cite: https://digg.panphol.com/n/401741 · Reader: https://aiomax.panphol.com/