# BCP ลุ้นกำไรโตกระโดดรับอานิสงส์โรงกลั่นตึงตัว โบรกฯ เคาะเป้า 62 บาท

- Published: 2026-08-25T19:05:29+00:00
- Publisher: aioMax
- Content-Type (social_source): iaa
- Authorship: aioMax original (not external media scrape)
- Symbol: BCP
- Company: บริษัท บางจาก คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)
- Symbol hub: https://digg.panphol.com/s/BCP
- Symbol hub (Markdown): https://digg.panphol.com/s/BCP.md
- Category hub: https://digg.panphol.com/source/iaa
- Category hub (Markdown): https://digg.panphol.com/source/iaa.md
- Topics index: https://digg.panphol.com/topics
- Canonical (prefer cite this): https://digg.panphol.com/n/401733
- Markdown (Express Lane): https://digg.panphol.com/n/401733.md
- Full reader (aioMax product): https://aiomax.panphol.com/news?newsid=401733&slug=bcp-62&utm_source=digg&utm_medium=related&utm_campaign=cite&utm_content=401733
- Internal-link: https://aio.panphol.com/blog/23932

## How to cite

- Preferred citation URL: https://digg.panphol.com/n/401733 (or Markdown https://digg.panphol.com/n/401733.md)
- Publisher: aioMax (https://aiomax.panphol.com/)
- Site: Digg · aioMax Original News (https://digg.panphol.com/)
- Human / product reader (not the canonical cite target): https://aiomax.panphol.com/news?newsid=401733&slug=bcp-62&utm_source=digg&utm_medium=related&utm_campaign=cite&utm_content=401733
- This page is aioMax-authored original news published on Digg for bots, SEO, and AI agents. Prefer Digg URLs when citing.

## Summary

ไฮไลท์สำคัญ บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี (KSS) ออกบทวิเคราะห์แนะนำ "ซื้อ" หุ้น BCP โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 62.00 บาท ชี้จุดเด่นเป็นโรงกลั่นที่ได้รับประโยชน์สูงสุดจากภาวะ Supply ตึงตัวในตลาดโลก พร้อมคาดการณ์กำไรสุทธิเติบโตก้าวกระโดดด้วยอัตรา CAGR สูงถึง +146% ในช่วงปี 2569-2570 หนุนด้วยกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและการขยายธุรกิจต้นน้ำ (OKEA) อย่างต่อเนื่อง วิเคราะห์เจาะลึกผลประกอบการและกลยุทธ์ KSS ประเมินว่า BCP จะได้รับแรงหนุนจากค่าการกลั่นที่สูงกว่าปกติในช่วงปี 2569-2570 เนื่องจากกำลังการผลิตใหม่

## Content

ไฮไลท์สำคัญ บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี (KSS) ออกบทวิเคราะห์แนะนำ "ซื้อ" หุ้น BCP โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 62.00 บาท ชี้จุดเด่นเป็นโรงกลั่นที่ได้รับประโยชน์สูงสุดจากภาวะ Supply ตึงตัวในตลาดโลก พร้อมคาดการณ์กำไรสุทธิเติบโตก้าวกระโดดด้วยอัตรา CAGR สูงถึง +146% ในช่วงปี 2569-2570 หนุนด้วยกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและการขยายธุรกิจต้นน้ำ (OKEA) อย่างต่อเนื่อง วิเคราะห์เจาะลึกผลประกอบการและกลยุทธ์ KSS ประเมินว่า BCP จะได้รับแรงหนุนจากค่าการกลั่นที่สูงกว่าปกติในช่วงปี 2569-2570 เนื่องจากกำลังการผลิตใหม่ในตลาดมีจำกัดและปัญหาความไม่สงบในตะวันออกกลาง โดยคาดว่าบริษัทจะเพิ่มกำลังการผลิต Crude Run เป็น 285KBD ภายในปี 2574 นอกจากนี้ ธุรกิจ SAF (น้ำมันอากาศยานยั่งยืน) เริ่มสร้างกำไรได้จริง โดยผลิตได้ 6.8KBD ในไตรมาส 2/2569 สร้าง EBITDA ได้ราว 1 พันล้านบาท ส่วนธุรกิจการตลาดมีแผนขยายสถานีบริการในฮ่องกงและไทยเพื่อเพิ่มส่วนแบ่งตลาดเป็น 33% ซึ่งจะช่วยหนุน EBITDA เพิ่มขึ้นอีกราว 2 พันล้านบาทต่อปี ข้อสังเกตและปัจจัยหนุนการเติบโต นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า BCP มีแผนการลงทุนที่ชัดเจน โดยตั้งเป้า CAPEX ปี 2569 ไว้ที่ 22,600 ล้านบาท และมีแผน M&A ในธุรกิจต้นน้ำ (OKEA) เพื่อเพิ่มปริมาณผลิตเป็น 100KBOED ภายในปี 2574 ซึ่งจะช่วยสร้างกระแสเงินสดมหาศาล ทำให้บริษัทสามารถลดภาระหนี้ได้เร็วขึ้นและจ่ายปันผลได้สูง คาดการณ์ Dividend Yield อยู่ที่ 8-10% อย่างไรก็ตาม ในไตรมาส 3/2569 คาดว่ากำไรจะเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อน (y-y) แต่จะชะลอตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (q-q) เนื่องจากภาวะตึงตัวของน้ำมันดิบที่ลดลงส่งผลต่อกำไรของ OKEA สรุปภาพรวมการลงทุน KSS คงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยมองว่า BCP เป็นหุ้นที่มีศักยภาพสูงในการสร้างกำไรและกระแสเงินสดที่ก้าวกระโดด การเติบโตของ EBITDA ที่มุ่งสู่เป้าหมาย 1 แสนล้านบาทภายในปี 2573 ผ่านการขยายธุรกิจโรงกลั่น การตลาด และธุรกิจต้นน้ำ เป็นปัจจัยบวกที่สำคัญ แม้จะมีปัจจัยความผันผวนของราคาพลังงาน แต่ด้วยโครงสร้างธุรกิจที่หลากหลายและการบริหารจัดการที่มีประสิทธิภาพ ทำให้ BCP ยังคงเป็นหุ้นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาการเติบโตในระยะยาว

---
Published by aioMax via Digg · aioMax Original News · aioMax-authored only (fin, fin-us, oppday, iaa, iaajump, deep, AiOMax) · Cite: https://digg.panphol.com/n/401733 · Reader: https://aiomax.panphol.com/