2026-08-24T19:12:14+00:00 iaa SAWAD บริษัท ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) SAWAD รับข่าวดี SCAP เร่งเครื่องสินเชื่อ Lock Phone หนุนกำไรโตต่อเนื่อง ไฮไลท์สำคัญ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) คงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น SAWAD โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2027 ที่ 31.00 บาท พร้อมคาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Div. Yield) ที่ระดับ 3.5% โดยมองว่าผลการดำเนินงานในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 จะเร่งตัวขึ้นอย่างโดดเด่นทั้งเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) และครึ่งปีแรก (HoH) เจาะลึกกลยุทธ์การเติบโต แรงขับเคลื่อนหลักมาจากบริษัทลูกอย่าง SCAP ที่กลับมามีสีสันอีกครั้งผ่านสินเชื่อ Lock Phone ซึ่งมีการเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยตั้งเป้าปล่อยสินเชื่อใหม่ในครึ่งปีหลังของปี 2026 ไว้ที่ 3,500-4,000 ล้านบาท และปี 2027 ไม่ต่ำกว่า 6,000-7,000 ล้านบาท นอกจากนี้ บริษัทได้ขยายบริการครอบคลุมสมาร์ทโฟน Android อีก 6 แบรนด์ ตั้งแต่ไตรมาส 3/2026 เป็นต้นไป ส่งผลบวกต่อ NIM ที่คาดว่าจะปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากสินเชื่อ Lock Phone เป็นสินเชื่อ High Yield (ดอกเบี้ย 30% ต่อปี) ประกอบกับต้นทุนทางการเงินที่ลดลงจากการออกหุ้นกู้ชุดใหม่ที่มีดอกเบี้ยจ่ายต่ำกว่าเดิม ข้อสังเกตด้านการบริหารจัดการ SAWAD ปรับกลยุทธ์ลดการพึ่งพาสาขาโดยหันมาใช้ Application Platform มากขึ้น ทำให้ควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดีขึ้น ขณะที่ความกังวลเรื่องกฎระเบียบของ ธปท. นั้น บล.หยวนต้า มองว่าเป็นความเสี่ยงที่จำกัด เนื่องจากบริษัทอยู่ภายใต้การกำกับดูแลและปฏิบัติตามเกณฑ์ Market Conduct มาโดยตลอด ด้านคุณภาพสินทรัพย์ถือว่าแข็งแกร่ง โดยผลขาดทุนจากการขายรถยึดทรงตัวในระดับต่ำ สะท้อนถึงประสิทธิภาพในการบริหารจัดการหนี้ที่ดีขึ้น สรุปภาพรวมการลงทุน นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2026 อยู่ที่ 5,458 ล้านบาท เติบโต 9.2% YoY และคาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องอีก 6.5% ในปี 2027 โดยมีปัจจัยบวกจากการตั้งสำรองที่คาดว่าจะปรับลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 ตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ ทั้งนี้ ราคาหุ้นปัจจุบันยังมี Upside สูงถึง 31.4% จากมูลค่าพื้นฐานที่ประเมินไว้ จึงถือเป็นโอกาสที่ดีในการเข้าลงทุนสำหรับผู้ที่มองหาหุ้นการเงินที่มีแนวโน้มฟื้นตัวชัดเจน