2026-08-24T19:11:22+00:00 iaa SIRI บริษัท แสนสิริ จำกัด (มหาชน) SIRI กำไร Q2/69 ตามคาด ลุ้นฟื้นตัวครึ่งปีหลังด้วยโครงการใหม่ ไฮไลท์สำคัญ บริษัท แสนสิริ จำกัด (มหาชน) หรือ SIRI รายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2569 มีกำไรสุทธิ 1,005 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16.3% จากไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) แม้จะปรับตัวลดลง 17.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) โดยโบรกเกอร์ หยวนต้า (Yuanta) ยังคงคำแนะนำ "TRADING" และคงราคาเป้าหมายที่ 1.52 บาทต่อหุ้น วิเคราะห์ผลประกอบการและกลยุทธ์ ในไตรมาส 2/2569 บริษัทมีรายได้หลัก 6,994 ล้านบาท โดยได้รับแรงหนุนจากการโอนโครงการแนวสูงที่เติบโตขึ้น 28.7% QoQ อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) อยู่ที่ 26.0% ซึ่งยังได้รับผลกระทบจากกลยุทธ์ด้านราคาเพื่อกระตุ้นยอดขายในภาวะตลาดที่กำลังซื้ออ่อนแอ ทั้งนี้ บริษัทมีการเปิดตัวโครงการใหม่รวม 6 โครงการ มูลค่า 13,700 ล้านบาท และมียอด Presales อยู่ที่ 10,003 ล้านบาท สำหรับภาพรวมครึ่งปีแรก (1H69) กำไรปกติคิดเป็น 43% ของประมาณการทั้งปี ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับที่สมเหตุสมผล ข้อสังเกตและแนวโน้มการเติบโต นักวิเคราะห์มองว่าแนวโน้มกำไรในช่วงครึ่งปีหลัง (2H69) มีโอกาส text-primary ฟื้นตัวได้ดีขึ้น โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการเริ่มโอนโครงการแนวสูงอีก 7 โครงการ รวมถึงแผนการเปิดตัวโครงการใหม่รวม 21 โครงการ มูลค่ากว่า 27,000 ล้านบาท ซึ่งจะช่วยผลักดันยอดขายให้เติบโต อย่างไรก็ตาม ยังคงต้องระวังเรื่อง text-danger ภาวะตลาดอสังหาฯ ที่ชะลอตัว และกำลังซื้อของผู้บริโภคที่ยังคงเปราะบาง ซึ่งอาจกดดันอัตรากำไรในระยะสั้น สรุปคำแนะนำการลงทุน โบรกเกอร์หยวนต้าคงประมาณการกำไรปี 2569 ไว้ที่ 4,310 ล้านบาท (+3% YoY) โดยประเมินราคาเหมาะสมที่ 1.52 บาทต่อหุ้น อ้างอิง PER ที่ 6.34 เท่า นอกจากนี้ บริษัทได้ประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลที่ 0.05 บาทต่อหุ้น (คิดเป็น Dividend Yield ประมาณ 3.3%) โดยจะขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 27 สิงหาคม 2569 นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยด้านสภาวะเศรษฐกิจและกำลังซื้อประกอบการตัดสินใจลงทุน