2026-08-24T19:09:52+00:00 iaa ADVICE บริษัท แอดไวซ์ ไอที อินฟินิท จำกัด (มหาชน) ADVICE โชว์ฟอร์มแกร่งกำไรพุ่ง 82.7% โบรกฯ มองอนาคตสดใสจากเทรนด์ AI ผลประกอบการครึ่งปีแรกสุดแกร่ง บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LHS) ออกบทวิเคราะห์หุ้น ADVICE โดยระบุว่าผลประกอบการใน 1H69 มีความแข็งแกร่งอย่างมาก โดยมีกำไรเติบโตถึง +82.7% YoY ปัจจัยหนุนหลักมาจากการปรับตัวเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าไอที โดยเฉพาะกลุ่มอุปกรณ์ DIY และ Memory ตั้งแต่ช่วงไตรมาส 1 ต่อเนื่องมาถึงไตรมาส 2 แม้ว่าการขยายสาขา Advice iStore จะล่าช้ากว่าแผนเดิมเนื่องจากปัญหาการก่อสร้างและการอนุมัติ ทำให้บริษัทต้องปรับลดเป้าหมายการเปิดสาขาในปีนี้เหลือ 29 สาขา เพื่อให้สอดคล้องกับสถานการณ์ Supply ของสินค้าในตลาด จับตาอัตรากำไรขั้นต้นและแนวโน้มไตรมาส 3 ในส่วนของอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) คาดว่าจะเริ่มชะลอตัวลงเนื่องจากอานิสงส์ของสินค้าคงคลัง (Inventory gain) เริ่มลดลง แม้ราคาสินค้า Memory จะยังเป็นขาขึ้นแต่ความรุนแรงน้อยลงมาก อย่างไรก็ตาม LHS คาดการณ์ว่า GPM ใน 3Q69F จะยังสามารถยืนระดับได้ที่ 12% ลดลงจาก 1H69 ที่ 12.5% เพียงเล็กน้อย ทั้งนี้บริษัทมีแรงหนุนสำคัญจากยอดขายสินค้าไอทีในช่วงปิดงบประมาณภาครัฐ และอานิสงส์จากราคา GPU ที่ปรับตัวสูงขึ้นถึง 30-40% เพื่อรองรับความต้องการด้าน Data Center และ AI ที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง ข้อสังเกตด้านการเติบโตในอนาคต นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า แม้ไตรมาส 4 มักจะเป็นช่วง Low Season ของสินค้าไอที แต่คาดว่าจะได้แรงหนุนจากการจำหน่ายสินค้า Apple รุ่นใหม่เข้ามาช่วยชดเชย นอกจากนี้ ในระยะยาวปี 2570 บริษัทมีโอกาสเติบโตสูงจากการเปิดตัวชิปเซ็ตประมวลผล AI และเทคโนโลยี RTX Spark รวมถึงแผนการขยายธุรกิจเข้าสู่ตลาด Cloud, Solution และ AI Solutions ในต่างจังหวัด ซึ่งเป็นตลาดขนาดใหญ่ที่คู่แข่งรายใหญ่ยังเข้าถึงได้น้อย อย่างไรก็ตามต้องระวังปัจจัยเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอตัวที่อาจกดดันกำลังซื้อ สรุปคำแนะนำการลงทุน LHS คงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยประเมินราคาเป้าหมายไว้ที่ 8.60 บาทต่อหุ้น โดยใช้วิธีประเมินมูลค่าอิง P/E ปี 2569 ที่ระดับ 11 เท่า ทั้งนี้มองว่าโมเมนตัมกำไรของ ADVICE ยังคงแข็งแกร่งและมีโอกาสเติบโตได้ตามเป้าหมาย 17% YoY โดยเฉพาะการรุกตลาด AI-related products และธุรกิจโซลูชันที่จะเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้ที่สำคัญในอนาคต