2026-08-21T08:33:12+00:00 iaa MOSHI บริษัท โมชิ โมชิ รีเทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) MOSHI โชว์ฟอร์มแกร่งรับไฮซีซั่น โบรกฯ ชี้เป้า 45 บาท ไฮไลท์สำคัญ บริษัท โมชิ โมชิ รีเทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ MOSHI ประกาศคงเป้าหมายการเติบโตปี 2569 โดยคาดการณ์รายได้จะขยายตัว 15–20% พร้อมรักษาอัตรากำไรขั้นต้นไว้ที่ 54.5–57.5% และตั้งเป้าขยายสาขาใหม่ต่อเนื่อง 35–40 แห่งต่อปี เพื่อรองรับดีมานด์ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เจาะลึกทิศทางธุรกิจ ทางด้านโบรกเกอร์ FSSIA ได้วิเคราะห์แนวโน้มผลประกอบการของ MOSHI โดยระบุว่าโมเมนตัมยอดขายในไตรมาส 3/2569 มีทิศทางปรับตัวดีขึ้นอย่างชัดเจน สะท้อนจากยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ที่เติบโต 6–8% ในช่วงไตรมาส 3 จนถึงปัจจุบัน ซึ่งสูงกว่าระดับ 4% ในไตรมาส 2/2569 โดยได้รับแรงหนุนจากการเปิดตัวสินค้าใหม่ การทำการตลาดแบบหลายช่องทาง และปัจจัยด้านฤดูกาล ทั้งนี้คาดการณ์ว่าผลประกอบการในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 จะทำได้ดีกว่าครึ่งปีแรก โดยมีปัจจัยบวกจากช่วงไฮซีซั่นในไตรมาส 4/2569 ที่จะช่วยผลักดันกำไรสุทธิให้เติบโตต่อเนื่อง ข้อสังเกตและมุมมองการลงทุน นักวิเคราะห์มองว่าต้นทุนการผลิตและการนำเข้าสินค้ายังอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ดี ประกอบกับแผนการเปิดสาขาใหม่ 18 แห่งในช่วงครึ่งปีหลังยังคงเป็นไปตามเป้าหมายที่วางไว้ ทั้งนี้ FSSIA ได้คงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 45 บาท อิงจากค่า P/E ปี 2569 ที่ระดับ 19.0 เท่า ซึ่งถือว่าสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคที่ 18.0 เท่า โดยคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2569–2571 จะเติบโตอย่างโดดเด่นที่ 13%, 20% และ 27% ตามลำดับ สรุปภาพรวม ด้วยกลยุทธ์การขยายสาขาที่แข็งแกร่งและการบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ ทำให้ MOSHI มีแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่สดใสในระยะยาว นักลงทุนควรจับตาการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) และความสำเร็จในการเปิดสาขาใหม่ ซึ่งจะเป็นตัวแปรสำคัญในการขับเคลื่อนผลประกอบการให้เป็นไปตามเป้าหมายที่บริษัทวางไว้