2026-08-19T19:10:53+00:00 iaa CRC บริษัท เซ็นทรัล รีเทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) CRC รับข่าวดีครึ่งปีหลัง โบรกฯ อัพเป้ากำไร-ปรับคำแนะนำเป็นซื้อ ไฮไลท์สำคัญ บล.เอเซียพลัส (ASPS) ปรับมุมมองเชิงบวกต่อ CRC หลังการประชุมนักวิเคราะห์ โดยบริษัทปรับเป้าการเติบโตของ EBITDA ขึ้นเป็น 6%-8% แม้จะปรับลดเป้าการเติบโตของยอดขายลงเล็กน้อยเหลือ 2%-3% แต่ชดเชยด้วยการปรับอัตรากำไรขั้นต้น (มาร์จิ้น) เพิ่มขึ้น 0.6%-0.7% พร้อมปรับเพิ่มประมาณการกำไรปกติปี 2569 ขึ้น 21% เป็น 9.9 พันล้านบาท และปี 2570 ขึ้น 20% เป็น 1.1 หมื่นล้านบาท ส่งผลให้ฝ่ายวิจัยปรับราคาเป้าหมายปี 2570 ขึ้นเป็น 37.00 บาท และปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” เจาะลึกปัจจัยหนุนการเติบโต แนวโน้มครึ่งปีหลัง (2H69) จะได้รับแรงหนุนจากส่วนงานแฟชั่นและอาหารเป็นหลัก โดยมีการเพิ่มแบรนด์ใหม่และขยายสาขาต่อเนื่อง ทั้งร้าน KIS, LOOKS รวมถึงท็อปซุปเปอร์มาร์เก็ต และ GO! Hypermarket ในเวียดนาม นอกจากนี้ยังมีปัจจัยบวกสำคัญจากการบริหารจัดการหนี้สินที่มีประสิทธิภาพและการลดลงของดอกเบี้ยจ่าย รวมถึงการไม่ต้องรับรู้ผลขาดทุนจากห้าง Nguyen Kim ที่จำหน่ายออกไปแล้วในไตรมาส 2/69 ทำให้คาดการณ์ว่ามาร์จิ้นจะปรับตัวดีขึ้นทั้งในรูปแบบ HoH และ YoY โดยเฉพาะในไตรมาส 4/69 ที่เป็นช่วง High Season ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องติดตาม แม้ภาพรวมจะดูสดใส แต่ฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไรปกติในไตรมาส 3/69 อาจลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) เนื่องจากเป็นช่วงฤดูฝนที่ยอดขายมักชะลอตัว อย่างไรก็ตาม กำไรยังคงเติบโตแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) ทั้งนี้ นักลงทุนควรติดตามปัจจัยเสี่ยงด้านเศรษฐกิจที่อาจส่งผลต่อกำลังซื้อ การแข่งขันที่รุนแรงในอุตสาหกรรมค้าปลีก รวมถึงความเสี่ยงด้านการบริหารจัดการห่วงโซ่อุปทานและภัยทางไซเบอร์ ซึ่งบริษัทมีการจัดการในเกณฑ์ที่แข็งแกร่งและได้รับ SET ESG Rating ระดับ AAA สรุปภาพรวมการลงทุน ฝ่ายวิจัยบล.เอเซียพลัส ปรับราคาเป้าหมายปี 2570 ขึ้นสู่ระดับ 37.00 บาท โดยปรับเพิ่ม PER เป็น 20.2 เท่า สะท้อนความเชื่อมั่นต่อการเติบโตของกำไรที่โดดเด่น ทั้งนี้หุ้น CRC มีแนวโน้มราคาเป็นขาขึ้น (Sideways Up) โดยมีแนวรับที่ 27.50-28.25 บาท และแนวต้านที่ 30.75-33.00 บาท ถือเป็นจังหวะที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาหุ้นค้าปลีกที่มีปัจจัยพื้นฐานแกร่งและมีแนวโน้มผลประกอบการเติบโตต่อเนื่อง