2026-08-18T19:12:21+00:00 iaa SJWD บริษัท เอสซีจี เจดับเบิ้ลยูดี โลจิสติกส์ จำกัด (มหาชน) SJWD โชว์ฟอร์มแกร่งไตรมาส 3 สวนกระแสโลว์ซีซั่น พร้อมเดินหน้าธุรกิจ AI และ Data Center เต็มสูบ ไฮไลท์สำคัญ: แนวโน้มเติบโตสวนทางฤดูกาล โบรกเกอร์ FSSIA เปิดเผยผลการประชุมนักวิเคราะห์ล่าสุด โดยประเมินว่าผลประกอบการของ SJWD ในไตรมาส 3/2569 มีแนวโน้ม แข็งแกร่งกว่าช่วงโลว์ซีซั่นปกติ โดยได้รับปัจจัยบวกจากการได้ลูกค้าใหม่ การเพิ่มสัญญาให้บริการ และอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับตัวดีขึ้น นอกจากนี้ ธุรกิจคลังสินค้ายังได้รับอานิสงส์จากปัญหาการขนส่งระหว่างประเทศที่ล่าช้า ทำให้ความต้องการใช้คลังสินค้า ห้องเย็น และการจัดการลานรถยนต์เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง เจาะลึกกลยุทธ์การเติบโตและเป้าหมายกำไร บริษัทกำลังรุกธุรกิจใหม่ที่ให้มาร์จิ้นสูงอย่างกลุ่ม AI และ Data Center โดยปัจจุบันมีการจัดเก็บอุปกรณ์สำคัญ เช่น Power Supplies และ Network Switches มากกว่า 25,000 พาเลท และคาดว่าจะเพิ่มเป็น 30,000 พาเลทภายในสิ้นปี 2569 ในส่วนของแผนการเงิน บริษัทเตรียมออกหุ้นกู้ใหม่มูลค่า 1.5 พันล้านบาทในเดือนกันยายนนี้ เพื่อรีไฟแนนซ์หุ้นกู้เดิม ซึ่งจะช่วย ลดภาระดอกเบี้ยจ่ายได้ประมาณ 50 ล้านบาทต่อปี ทั้งนี้ ผู้บริหารยังคงเป้าหมายระยะยาวที่ท้าทายด้วยการทำกำไรสุทธิให้ถึง 3,000 ล้านบาทภายในปี 2573 ผ่านการเติบโตทั้งภายในองค์กรและการขยายธุรกิจเชิงรุก ข้อสังเกตจากนักวิเคราะห์ ในด้านการดำเนินงานพบว่าปริมาณตู้คอนเทนเนอร์ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 51,000 ตู้ในไตรมาส 2/2569 และคาดว่าโมเมนตัมเชิงบวกจะดำเนินต่อไป ขณะที่อัตราการใช้พื้นที่คลังสินค้าอยู่ในระดับเต็มความจุ และห้องเย็นมีการใช้งานเกินกว่า 80% ด้านการขยายธุรกิจในต่างประเทศมีความคืบหน้าอย่างดี ทั้งในมาเลเซียที่เริ่มเปิดดำเนินการคลังสินค้าแห่งแรก และในลาวที่ขยายกองรถบรรทุกห้องเย็น รวมถึงโครงการ Alpha ที่มีแผนจัดตั้งกองทรัสต์ (REIT) ในปี 2570 เพื่อรองรับการบริหารจัดการสินทรัพย์และหมุนเวียนเงินทุน สรุปคำแนะนำการลงทุน FSSIA คงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 13.30 บาท โดยประเมินกำไรหลักปี 2569 ไว้ที่ 1,254 ล้านบาท และกำไรสุทธิที่ 1,431 ล้านบาท ซึ่งเป็นระดับที่สามารถทำได้จริงจากโมเมนตัมการดำเนินงานที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ ราคาเป้าหมายดังกล่าวคิดเป็น Upside ที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับราคาปิดปัจจุบัน