2026-08-17T12:40:15+00:00 iaa HANA บริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส จำกัด (มหาชน) HANA โชว์ฟอร์มแกร่ง Q2/2569 กำไรพุ่งทะยาน โบรกฯ อัปเป้าใหม่รับแผนฟื้นฟูกิจการ ไฮไลท์สำคัญ: ผลงาน Q2/2569 เติบโตโดดเด่น บริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส จำกัด (มหาชน) หรือ HANA ประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/2569 ที่แข็งแกร่งเกินคาด โดยมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 326 ล้านบาท พุ่งขึ้นถึง 215% จากไตรมาสก่อนหน้า และ 838% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ปัจจัยหนุนหลักมาจากการพลิกฟื้นของหน่วยธุรกิจ PMS และ HTI รวมถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งของกลุ่ม IC ส่งผลให้โบรกเกอร์ปรับคำแนะนำและราคาเป้าหมายขึ้นทันที รายละเอียดการดำเนินงาน: การปรับโครงสร้างธุรกิจเห็นผลชัดเจน บล.โกลเบล็ก วิเคราะห์ว่าความสำเร็จในไตรมาสนี้เกิดจากกลยุทธ์การปรับโครงสร้างธุรกิจที่เห็นผลชัดเจน โดยรายได้จากกลุ่ม IC เติบโตขึ้น 16% เมื่อเทียบกับปีก่อน ในขณะที่หน่วยธุรกิจ HTI ในสหรัฐฯ และ PMS ในเกาหลีใต้สามารถพลิกฟื้นจากที่เคยขาดทุนได้สำเร็จ นอกจากนี้ อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ยังปรับตัวดีขึ้นมาอยู่ที่ 10.7% จากการใช้ประโยชน์จากขนาดการผลิต (Operating Leverage) และการลดต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ โดยคาดว่าโมเมนตัมการเติบโตนี้จะต่อเนื่องไปถึงช่วงครึ่งหลังของปี 2569 และปี 2570 ข้อสังเกต: ทิศทางกำไรสดใสต่อเนื่อง นักวิเคราะห์มองว่าแม้ราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นมาแรงจนเอาชนะกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์และดัชนี SET ได้ แต่แนวโน้มกำไรของ HANA ยังคงแข็งแกร่งและมีทิศทางเติบโตต่อเนื่องในระยะยาว โดยบริษัทมีการบริหารจัดการต้นทุนที่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง และได้รับผลบวกจากอัตราแลกเปลี่ยนที่อ่อนค่าลงในไตรมาส 2/2569 ซึ่งช่วยหนุนกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนได้อีกทางหนึ่ง สรุปคำแนะนำการลงทุน: ปรับราคาเป้าหมายขึ้นสู่ 58 บาท บล.โกลเบล็ก คงคำแนะนำ "ซื้อ" และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 49 บาท เป็น 58 บาท โดยใช้วิธีคิดจากอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ที่ 35 เท่า ของประมาณการกำไรปี 2570 เพื่อสะท้อนถึงการพลิกฟื้นของกำไรที่เร็วกว่าคาดของ PMS และความชัดเจนของรายได้ที่จะเติบโตต่อเนื่องในช่วงปี 2569-2570 โดยบริษัทมีสถานะทางการเงินที่มั่นคงและไม่มีหนี้ที่มีภาระดอกเบี้ย ซึ่งเป็นปัจจัยบวกสำคัญสำหรับการลงทุนในระยะยาว