# หยวนต้าชี้ OSP ธุรกิจในประเทศแกร่ง ปรับเป้ากำไรปี 2569-2570 ขึ้น พร้อมเคาะราคาเหมาะสมใหม่

- Published: 2026-08-13T11:39:32+00:00
- Publisher: aioMax
- Content-Type (social_source): iaa
- Authorship: aioMax original (not external media scrape)
- Symbol: OSP
- Company: บริษัท โอสถสภา จำกัด (มหาชน)
- Symbol hub: https://digg.panphol.com/s/OSP
- Symbol hub (Markdown): https://digg.panphol.com/s/OSP.md
- Category hub: https://digg.panphol.com/source/iaa
- Category hub (Markdown): https://digg.panphol.com/source/iaa.md
- Topics index: https://digg.panphol.com/topics
- Canonical (prefer cite this): https://digg.panphol.com/n/398695
- Markdown (Express Lane): https://digg.panphol.com/n/398695.md
- Full reader (aioMax product): https://aiomax.panphol.com/news?newsid=398695&slug=osp-2569-2570&utm_source=digg&utm_medium=related&utm_campaign=cite&utm_content=398695
- Internal-link: https://aio.panphol.com/blog/23132

## How to cite

- Preferred citation URL: https://digg.panphol.com/n/398695 (or Markdown https://digg.panphol.com/n/398695.md)
- Publisher: aioMax (https://aiomax.panphol.com/)
- Site: Digg · aioMax Original News (https://digg.panphol.com/)
- Human / product reader (not the canonical cite target): https://aiomax.panphol.com/news?newsid=398695&slug=osp-2569-2570&utm_source=digg&utm_medium=related&utm_campaign=cite&utm_content=398695
- This page is aioMax-authored original news published on Digg for bots, SEO, and AI agents. Prefer Digg URLs when citing.

## Summary

ไฮไลท์สำคัญ บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ออกบทวิเคราะห์หุ้น OSP โดยปรับประมาณการกำไรปกติปี 2569-2570 ขึ้น 6.2% และ 6.0% ตามลำดับ สะท้อนการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพดีกว่าคาด แม้ภาพรวมรายได้ในเมียนมาจะได้รับผลกระทบจากปัญหา Import License แต่ธุรกิจในประเทศยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง พร้อมคงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยปรับราคาเหมาะสมใหม่ขึ้นเป็น 21.80 บาท วิเคราะห์ผลประกอบการและแนวโน้มธุรกิจ สำหรับผลประกอบการไตรมาส 2/2569 คาดว่าจะมีกำไรปกติอยู่ที่ 1,080 ล้านบาท (-6.6% QoQ, +7.0% YoY) โ

## Content

ไฮไลท์สำคัญ บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ออกบทวิเคราะห์หุ้น OSP โดยปรับประมาณการกำไรปกติปี 2569-2570 ขึ้น 6.2% และ 6.0% ตามลำดับ สะท้อนการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพดีกว่าคาด แม้ภาพรวมรายได้ในเมียนมาจะได้รับผลกระทบจากปัญหา Import License แต่ธุรกิจในประเทศยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง พร้อมคงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยปรับราคาเหมาะสมใหม่ขึ้นเป็น 21.80 บาท วิเคราะห์ผลประกอบการและแนวโน้มธุรกิจ สำหรับผลประกอบการไตรมาส 2/2569 คาดว่าจะมีกำไรปกติอยู่ที่ 1,080 ล้านบาท (-6.6% QoQ, +7.0% YoY) โดยรายได้ที่ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนเป็นผลจากปัจจัยฤดูกาล ส่วนเมื่อเทียบรายปีได้รับแรงกดดันจากธุรกิจส่งออกและปัญหาในเมียนมา อย่างไรก็ตาม ธุรกิจในประเทศยังเติบโตได้ดี จากการออกสินค้าใหม่และสภาพอากาศที่ร้อนกว่าปกติ รวมถึงได้รับอานิสงส์จากมาตรการ “ไทยช่วยไทยพลัส” ทั้งนี้ อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) คาดว่าจะทรงตัว QoQ และขยายตัวได้ดี YoY จากการลดโปรโมชั่นและการรวมศูนย์การผลิตที่อยุธยา ข้อสังเกตและมุมมองการลงทุน นักวิเคราะห์มองว่าปัญหาในเมียนมาน่าจะผ่านจุดที่แย่ที่สุดไปแล้วในไตรมาส 2/2569 และเริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัว สำหรับแนวโน้มในช่วงครึ่งปีหลัง (2H26) แม้จะเป็นช่วงฤดูฝน แต่คาดว่ากำไรจะเติบโตต่อเนื่อง YoY จากการบริหารค่าใช้จ่ายที่ทำได้ดีขึ้น นอกจากนี้ยังมีปัจจัยบวกจากปรากฏการณ์เอลนีโญที่อาจทำให้อากาศร้อนกว่าปกติ ซึ่งจะเป็น Upside ต่ออุปสงค์เครื่องดื่ม ที่ยังไม่ได้รวมในประมาณการ ขณะที่สถานะทางการเงินของบริษัทมีความแข็งแกร่งอยู่ในสถานะ Net Cash สรุปคำแนะนำและราคาเป้าหมาย หยวนต้าปรับราคาเหมาะสมของ OSP ขึ้นเป็น 21.80 บาท (อิง PER 16.4 เท่า) โดยมองว่าราคาหุ้นปัจจุบันยังซื้อขายบน PER ที่ต่ำกว่าคู่แข่งในกลุ่มเดียวกัน นอกจากนี้ยังคาดการณ์เงินปันผลงวดครึ่งปีแรก (1H26) ที่ 0.51 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Dividend Yield ประมาณ 3.0% จึงยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับนักลงทุนที่มองหาหุ้นที่มีการเติบโตของกำไรต่อเนื่องและมีการบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ

---
Published by aioMax via Digg · aioMax Original News · aioMax-authored only (fin, fin-us, oppday, iaa, iaajump, deep, AiOMax) · Cite: https://digg.panphol.com/n/398695 · Reader: https://aiomax.panphol.com/