2026-08-07T19:11:31+00:00 iaa ADVANC บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) ADVANC โชว์ฟอร์มแกร่งไตรมาส 2/69 กำไรพุ่ง 25% พร้อมเคาะราคาเป้าหมายใหม่ 425 บาท ผลประกอบการโดดเด่นตามคาด บล. KGI เปิดเผยผลการดำเนินงานของ ADVANC ในไตรมาส 2/2569 โดยบริษัทมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 13,700 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 2% จากไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ โดยได้รับปัจจัยบวกจากการควบคุมค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ได้อย่างมีประสิทธิภาพ รวมถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องของธุรกิจบริการโทรศัพท์เคลื่อนที่และอินเทอร์เน็ตบ้าน (FBB) แม้จะได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอก เช่น ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านในช่วงเดือนเมษายน-พฤษภาคมที่ส่งผลต่อโครงการองค์กรและการบริโภคในภาพรวม เจาะลึกทิศทางธุรกิจและกลยุทธ์การเติบโต สำหรับแนวโน้มในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 KGI คาดการณ์ว่ากำไรของ ADVANC จะยังคงเติบโตต่อเนื่องในไตรมาส 3 และเร่งตัวขึ้นในไตรมาส 4 โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยฤดูกาลของธุรกิจมือถือและรายได้จากลูกค้าองค์กร ทั้งนี้ KGI ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายปี 2570 ขึ้นเป็น 425 บาท (จากเดิม 421 บาท) ด้วยวิธี DCF (WACC 6%, TGR 0.5%) โดยมองว่าบริษัทมีความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่งและมีกระแสเงินสดที่มั่นคง พร้อมจ่ายเงินปันผลที่น่าสนใจในระดับประมาณ 5% ต่อปี ข้อสังเกตจากมุมมองนักวิเคราะห์ แม้บริษัทจะยังคงเป้าหมายการเติบโตของรายได้จากการให้บริการหลักไว้ที่ 3-5% และ EBITDA เติบโต 2-4% ซึ่งถือเป็นเป้าหมายที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยม แต่ KGI เชื่อมั่นว่า ADVANC จะสามารถทำผลงานได้ดีกว่าเป้าหมายที่วางไว้ เหมือนเช่นในอดีตที่ผ่านมา นอกจากนี้ ประเด็นการขาดทุนจากธุรกิจธนาคารไร้สาขา (CLICX) คาดว่าจะอยู่ที่เพียง 1,000 ล้านบาทในปี 2569 ซึ่งถือว่าไม่มีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับฐานกำไรขนาดใหญ่ของบริษัท สรุปภาพรวมการลงทุน โดยสรุป ADVANC ยังคงเป็นหุ้นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการพอร์ตการลงทุนที่สมดุล เน้นความมั่นคงและผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สม่ำเสมอ โดยบริษัทได้ประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลสำหรับงวดครึ่งปีแรกของปี 2569 ที่ 8.69 บาทต่อหุ้น (คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 2.3%) สะท้อนถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและการบริหารจัดการที่มีประสิทธิภาพท่ามกลางสภาวะการแข่งขันในอุตสาหกรรมโทรคมนาคม