2026-08-06T05:09:16+00:00 iaa IRPC บริษัท ไออาร์พีซี จำกัด (มหาชน) IRPC ลุ้นงบ Q2 ฟื้นตัวแรงจากราคาพลังงาน แต่ครึ่งปีหลังยังต้องระวังความผันผวน ไฮไลท์สำคัญ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์ IRPC โดยคงคำแนะนำ TRADING พร้อมปรับราคาเป้าหมายใหม่ขึ้นเป็น 2.30 บาท (จากเดิม 1.70 บาท) โดยมองว่าผลประกอบการ Q2/2569 มีทิศทางฟื้นตัวพลิกจากขาดทุนในช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้จะชะลอตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าก็ตาม เจาะลึกผลประกอบการและมุมมองการลงทุน นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรสุทธิ Q2/2569 อยู่ที่ 2.8 พันล้านบาท แม้จะลดลง 65% QoQ จากต้นทุนน้ำมันดิบที่สูงขึ้นและผลกระทบจากมาตรการลดราคาดีเซล แต่ถือเป็นการ พลิกฟื้นจากขาดทุนใน Q2/2568 ได้สำเร็จ โดยได้รับอานิสงส์จากราคาผลิตภัณฑ์ในตลาดโลกที่ปรับตัวสูงขึ้นตามความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ทั้งนี้ บล.หยวนต้าได้ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ขึ้นเป็น 1.1 หมื่นล้านบาท เพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานครึ่งปีแรกที่ทำได้ดีกว่าคาดการณ์เดิม ข้อสังเกตและปัจจัยเสี่ยง แม้ผลประกอบการจะดูสดใสขึ้น แต่ บล.หยวนต้าเตือนว่าแนวโน้มครึ่งปีหลัง (2H26) ยังมีความผันผวนสูงจาก ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ และความไม่แน่นอนของนโยบายภาครัฐ รวมถึงความเสี่ยงในการขาดทุนสต็อกน้ำมันหากสถานการณ์สงครามคลี่คลาย นอกจากนี้ยังมีปัจจัยกดดันจากต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น และการชะลอตัวของส่วนต่างราคาปิโตรเคมีในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งนักลงทุนควรติดตามการประกาศงบในวันที่ 11 ส.ค. นี้อย่างใกล้ชิด สรุปภาพรวมการลงทุน ในระยะสั้น IRPC มีปัจจัยหนุนจากราคาน้ำมันโลกที่เร่งตัวขึ้นและโอกาสในการจ่ายเงินปันผลงวดครึ่งปีแรก อย่างไรก็ตาม บล.หยวนต้าให้มุมมองที่เป็นกลางต่อหุ้น เนื่องจากราคาหุ้นในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมาปรับตัวขึ้นมาแล้วกว่า 23% ซึ่งถือว่า สะท้อนปัจจัยบวกจากงบ Q2 ไปบางส่วนแล้ว ประกอบกับแนวโน้มธุรกิจในช่วงครึ่งปีหลังที่อาจชะลอตัวลง