2026-08-04T19:12:30+00:00 iaa COM7 บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) COM7 โชว์แกร่งธุรกิจใหม่หนุนกำไรโต พร้อมปรับเป้าหมายราคาขึ้นรับอนาคต ไฮไลท์สำคัญ บล.เอเซียพลัส (ASPS) ปรับมุมมองต่อหุ้น COM7 เป็นบวกมากขึ้น โดยปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "Trading" จากเดิม "Sell" พร้อมปรับเพิ่มราคาเป้าหมายปี 2570 ขึ้นไปอยู่ที่ 33.00 บาท โดยใช้วิธีคำนวณอิงค่า PER ที่ 14.9 เท่า ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยระยะยาวของบริษัท สะท้อนความเชื่อมั่นต่อการเติบโตของธุรกิจในระยะยาว เจาะลึกผลประกอบการและธุรกิจ ฝ่ายวิจัยคาดการณ์กำไรสุทธิในไตรมาส 2/2569 อยู่ที่ 1,178 ล้านบาท แม้จะลดลงเล็กน้อย QoQ เนื่องจากเป็นช่วง Low Season แต่หากพิจารณากำไรปกติจะพบว่า เติบโตโดดเด่นถึง 22% YoY โดยได้รับแรงหนุนสำคัญจากธุรกิจใหม่ที่มีมาร์จิ้นสูง ได้แก่ ธุรกิจสินเชื่อ UFUND, ประกันภัย iCare Insurance และธุรกิจจำหน่ายรถยนต์ไฟฟ้า Gold Integrate ซึ่งเข้ามาช่วยพยุงและผลักดันรายได้ในภาพรวมให้แข็งแกร่งขึ้น ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้นมาอยู่ที่ 14.3% ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องติดตาม แม้ผลประกอบการจะเติบโตดี แต่ยังมีประเด็นที่นักลงทุนควรเฝ้าระวัง ได้แก่ ความเสี่ยงด้านต้นทุนการจัดการขยะอิเล็กทรอนิกส์ และความปลอดภัยของข้อมูลลูกค้า (Data Privacy) เนื่องจากบริษัทมีฐานข้อมูลขนาดใหญ่ นอกจากนี้ ในไตรมาส 3/2569 กำไรอาจชะลอตัวลงตามฤดูกาล แต่ตลาดกำลังจับตาการเปิดตัว iPhone รุ่นใหม่ในช่วงปลายไตรมาส ซึ่งอาจมีราคาปรับตัวสูงขึ้นจากต้นทุนชิปหน่วยความจำ ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยได้ปรับประมาณการกำไรปี 2569 ขึ้น 15% เป็น 4.8 พันล้านบาท และปี 2570 ขึ้น 16% เป็น 5.3 พันล้านบาท บทสรุปการลงทุน ภาพรวม COM7 ยังคงมีแนวโน้มการเติบโตที่น่าสนใจ โดยเฉพาะในไตรมาส 4/2569 ที่เข้าสู่ช่วง High Season ประกอบกับธุรกิจใหม่ที่ขยายตัวสูงจะเป็นปัจจัยหลักในการขับเคลื่อนบริษัทในระยะยาว สำหรับนักลงทุนที่สนใจ แนวโน้มราคาหุ้นเป็นแบบ Sideways Up โดยมีแนวรับสำคัญที่ 27.50-28.50 บาท และแนวต้านที่ 31.50-33.00 บาท