2026-07-31T08:32:49+00:00 iaa ITC บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) ITC ผลงาน 1H69 แกร่งเกินคาด โบรกฯ ปรับเป้าหมายขึ้นรับโมเมนตัมขาขึ้น ไฮไลท์สำคัญ บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC โชว์ผลการดำเนินงานครึ่งปีแรก (1H69) ที่แข็งแกร่งเกินคาด ส่งผลให้บริษัทปรับเพิ่มเป้าหมายการเติบโตของรายได้ทั้งปี 2569 ขึ้นเป็น 17%–20% ในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (จากเดิม 9-12%) โดยมีสินค้ากลุ่ม Pet Treats เป็นแรงขับเคลื่อนหลัก พร้อมเดินหน้าแผนปรับขึ้นราคาขายเพื่อชดเชยต้นทุนวัตถุดิบและพลังงาน รายละเอียดการดำเนินงาน โบรกเกอร์ PST วิเคราะห์ผลประกอบการไตรมาส 2/2569 ว่าบริษัทมีกำไรสุทธิ 844 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยได้รับปัจจัยบวกจากเงินคืนภาษีนำเข้าสหรัฐฯ จำนวน 131 ล้านบาท ทั้งนี้ ยอดขายในรูปเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เติบโต 8.8% จากความต้องการที่แข็งแกร่งในตลาดสหรัฐฯ (+14.0%) และยุโรป (+8.1%) สำหรับภาพรวม 1H69 บริษัทมีรายได้ปกติรวม 1 หมื่นล้านบาท เติบโต 15.1% และมีกำไรสุทธิ 1.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 25% โดยโบรกเกอร์ได้ปรับประมาณการกำไรปี 2569 ขึ้นเป็น 3.55 พันล้านบาท (+19% y-y) และปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 20.10 บาท พร้อมแนะนำ “ซื้อ” โดยคาดการณ์อัตราผลตอบแทนเงินปันผล (Dividend Yield) ทั้งปีสูงถึง 6.1% ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องติดตาม แม้รายได้จะเติบโตโดดเด่น แต่บริษัทยังคงเผชิญกับแรงกดดันด้านต้นทุนวัตถุดิบและบรรจุภัณฑ์ที่มีผลกระทบย้อนหลัง (Lag effect) ในการส่งผ่านต้นทุน อย่างไรก็ตาม บริษัทได้เริ่มปรับขึ้นราคาขายกับลูกค้าตั้งแต่เดือนกรกฎาคมเพื่อชดเชยต้นทุนที่สูงขึ้น ซึ่งคาดว่าจะเห็นผลชัดเจนในไตรมาส 1/2570 นอกจากนี้ บริษัทยังมีความคืบหน้าในการทำดีล M&A ทั้งในจีนเพื่อเข้าถือหุ้นส่วนน้อย และในสหรัฐฯ เพื่อศึกษาการเข้าซื้อสินทรัพย์การผลิตเพื่อสร้างฐานในท้องถิ่นและเลี่ยงกำแพงภาษี บทสรุปการลงทุน โบรกเกอร์ PST ประเมินว่าช่วงครึ่งปีหลัง (2H69) จะเติบโตแข็งแกร่งกว่าครึ่งปีแรก โดยไตรมาส 3 จะเติบโตต่อเนื่องจากคำสั่งซื้อของบริษัทสัตว์เลี้ยงระดับโลกและสินค้ากลุ่มอาหารซอง (Sachet) ส่วนไตรมาส 4 จะเป็นช่วงที่แข็งแกร่งที่สุดตามปัจจัยทางฤดูกาล ด้วยปัจจัยบวกจากการปรับเพิ่มเป้ารายได้และการขยายฐานการผลิตผ่าน M&A จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาพื้นฐาน 20.10 บาท