2026-07-31T08:31:50+00:00 iaa ITC บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) ITC โชว์กำไร Q2/69 แกร่งเกินคาด พร้อมประกาศจ่ายปันผล 0.55 บาท ผลประกอบการโดดเด่นและเงินปันผล บล.เอเซียพลัส รายงานผลการดำเนินงานของบริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC ในไตรมาส 2/2569 โดยมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 844 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) ซึ่งถือว่า ผลประกอบการออกมาดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยและตลาดคาดการณ์ไว้ โดยได้รับปัจจัยหนุนสำคัญจากการรับรู้เงินคืนภาษีนำเข้าสหรัฐฯ สุทธิ 131 ล้านบาท ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Margin) พุ่งขึ้นแตะระดับ 29.7% ทั้งนี้ บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลสำหรับงวดครึ่งปีแรกที่ 0.55 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Dividend Yield ประมาณ 3.2% โดยจะขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 11 ส.ค. 2569 การปรับประมาณการและแนวโน้มการเติบโต ฝ่ายวิจัยได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ขึ้นอีก 7.5% เป็น 3,480 ล้านบาท เพื่อสะท้อนผลงานครึ่งปีแรกที่แข็งแกร่งและการปรับเป้าหมายรายได้เติบโตขึ้นเป็น 14-17% จากเดิมที่คาดไว้ 8-11% โดยมีแรงขับเคลื่อนหลักจากตลาดสหรัฐฯ และยุโรป รวมถึงกลุ่มสินค้าขนมสัตว์เลี้ยง (Treats) ที่ขยายตัวโดดเด่น สำหรับแนวโน้มในช่วงครึ่งปีหลัง (2H69) คาดว่าจะเติบโตได้ดีกว่าครึ่งปีแรกตามปัจจัยฤดูกาลและการออกสินค้าใหม่ที่เน้นนวัตกรรมและสินค้าพรีเมียม โดยบล.เอเซียพลัสได้ ปรับราคาเป้าหมายพื้นฐานใหม่ขึ้นเป็น 20.30 บาท ด้วยวิธีประเมินมูลค่าอิงค่า PER ที่ 17.5 เท่า ข้อสังเกตด้านกลยุทธ์และการบริหารความเสี่ยง บริษัทมีความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญในแผนการควบรวมกิจการ (M&A) โดยดีลกับพันธมิตรจีนอยู่ระหว่างการเจรจาราคา และกำลังศึกษาดีลในสหรัฐฯ อีก 1 แห่ง ซึ่งจะช่วยขยายตลาดและลดผลกระทบจากกำแพงภาษี (US Tariff) อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามปัจจัยความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ได้แก่ ความผันผวนของต้นทุนวัตถุดิบหลักอย่างปลาทูน่าและไก่ รวมถึง ความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอตัว ที่อาจกดดันคำสั่งซื้อของลูกค้า และความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนหากเงินบาทแข็งค่าขึ้น สรุปภาพรวมการลงทุน โดยรวม ITC ยังคงมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งและมีเป้าหมายรายได้ระยะยาวที่ชัดเจนถึงปี 2573 ที่ระดับ 1.5 พันล้านดอลลาร์ ผ่านการเติบโตของธุรกิจเดิมและการทำ M&A ฝ่ายวิจัยจึงแนะนำ "ซื้อ" โดยมองว่ากำไรจะทำจุดสูงสุดของปีในไตรมาส 4/2569 นอกจากนี้ ในด้านการดำเนินงานตามหลัก ESG บริษัทถือว่าอยู่ในเกณฑ์ดีและมีเป้าหมายที่ชัดเจนในการลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก ซึ่งช่วยเสริมความยั่งยืนให้กับธุรกิจในระยะยาวได้เป็นอย่างดี