2026-07-30T09:02:03+00:00 iaa BGRIM บริษัท บี.กริม เพาเวอร์ จำกัด (มหาชน)

BGRIM ถูกปรับลดคำแนะนำเป็น ถือ หลังราคาหุ้นพุ่งแรงเกินพื้นฐาน

ไฮไลท์สำคัญ บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LHS) ออกบทวิเคราะห์หุ้น BGRIM โดยปรับลดคำแนะนำลงเหลือ “ถือ” พร้อมกำหนดราคาเป้าหมายที่ 19.40 บาท โดยมองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมาอย่างร้อนแรงถึง 38% ตั้งแต่ต้นปี (YTD) และพุ่งขึ้นกว่า 94% จากจุดต่ำสุดในช่วงเดือนมีนาคม ได้สะท้อนความคาดหวังเชิงบวกจากกระแสความต้องการใช้ไฟฟ้าของกลุ่ม Data Center ไปมากเกินกว่าปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบันแล้ว เจาะลึกผลประกอบการและปัจจัยกระทบ สำหรับประมาณการกำไรปกติในไตรมาส 2/2569 คาดว่าจะอยู่ที่ 481 ล้านบาท ซึ่งถือว่า ทรงตัวเมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY) แต่ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน (QoQ) โดยมีสาเหตุหลักจาก ต้นทุนก๊าซธรรมชาติที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมาก ซึ่งส่งผลกระทบต่อมาร์จิ้นของธุรกิจ SPP มากกว่าการปรับขึ้นของค่า Ft และปริมาณการขายไฟฟ้า นอกจากนี้ยังมีภาระค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงการตั้งสำรองลูกห… ไฮไลท์สำคัญ บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LHS) ออกบทวิเคราะห์หุ้น BGRIM โดยปรับลดคำแนะนำลง ไปมากเกินกว่าปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบันแล้ว เจาะลึกผลประกอบการและปัจจัยกระทบ สำหรับประมาณ องค่า Ft และปริมาณการขายไฟฟ้า นอกจากนี้ยังมีภาระค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) ที่เพิ่มขึ้น ร ยง (Downside risk) ที่อาจเกิดขึ้นในช่วงครึ่งปีหลัง เนื่องจากแนวโน้มต้นทุนก๊าซธรรมชาติมีทิศทางปรับ ่งปีหลังอาจไม่โดดเด่นอย่างที่ตลาดคาดหวัง สรุปภาพรวม ในเชิงกลยุทธ์การลงทุน LHS ประเมินว่าร