2026-07-26T03:20:51+00:00 fin SCB บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) SCBX กำไร Q2/66 โต 18% รับแรงหนุนรายได้ดอกเบี้ย-ลงทุน รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ-ลงทุนพุ่งดันกำไร SCBX Q2/66 โตเด่น 18% บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) หรือ SCBX รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2566 มีกำไรสุทธิ 11,868 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 18.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีปัจจัยหลักมาจากการขยายตัวของฐานรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและการลงทุนที่แข็งแกร่ง รวมถึงการบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน 1) หัวใจคืออะไร หัวใจสำคัญที่ขับเคลื่อนกำไรสุทธิของ SCBX ในไตรมาส 2 ปี 2566 ให้เติบโตถึง 18.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน มาจาก การเติบโตอย่างแข็งแกร่งของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ซึ่งเพิ่มขึ้น 18.1% และ รายได้จากการลงทุนและการค้าที่พุ่งสูงขึ้นถึง 50.5% โดยปัจจัยเหล่านี้ถือเป็นปัจจัยหลักจากการดำเนินงานปกติที่ส่งผลโดยตรงต่อผลกำไร 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น รายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้น เป็นผลมาจากการเติบโตของสินเชื่อที่มีคุณภาพ โดยเฉพาะในกลุ่มสินเชื่อผู้บริโภค รวมถึงการปรับตัวดีขึ้นของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ที่เพิ่มขึ้น 0.53% ในไตรมาสนี้เมื่อเทียบกับปีก่อน รายได้จากการลงทุนและการค้าที่เติบโตโดดเด่น เกิดจากการปรับมูลค่าของพอร์ตการลงทุนตามราคาตลาดปัจจุบัน ซึ่งเป็นปัจจัยบวกที่เข้ามาเสริมรายได้จากการดำเนินงานปกติ 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ มีโอกาสต่อเนื่อง โดยเฉพาะในส่วนของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ เนื่องจากฝ่ายจัดการยังคงเน้นการบริหารจัดการสินเชื่ออย่างรอบคอบและเลือกการเติบโตของสินเชื่อที่ให้ผลตอบแทนบนความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ประกอบกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ที่ส่งผลดีต่อ NIM ในระยะต่อไป ส่วนรายได้จากการลงทุนนั้นมีลักษณะผันผวนตามสภาวะตลาด แต่การที่ SCBX 10X ยังคงลงทุนในเทคโนโลยีและสตาร์ทอัพอย่างต่อเนื่อง อาจสร้างโอกาสในการรับรู้กำไรจากการลงทุนในอนาคตได้ Highlight สำคัญ กำไรสุทธิ Q2/66 เติบโต 18.1% YoY แตะ 11,868 ล้านบาท รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 18.1% YoY จากการเติบโตของสินเชื่อและ NIM ที่ดีขึ้น รายได้จากการลงทุนและการค้าพุ่ง 50.5% YoY จากการปรับมูลค่าพอร์ตลงทุน ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 6.8% YoY แต่ยังคงควบคุมได้ดี ทำให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ลดลงต่อเนื่อง ตั้งสำรองเชิงรุก 12,098 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 18.0% YoY เพื่อรองรับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ NPL ทรงตัวที่ 3.25% ขณะที่ Coverage Ratio เพิ่มขึ้นเป็น 170.6% ภาพรวมผลประกอบการ SCBX รายงานกำไรสุทธิสำหรับไตรมาส 2 ปี 2566 ที่ 11,868 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 18.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนหลักจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เติบโต 18.1% และรายได้จากการลงทุนและการค้าที่เพิ่มขึ้นถึง 50.5% แม้ว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานจะเพิ่มขึ้น 6.8% และการตั้งสำรองจะเพิ่มขึ้น 18.0% เพื่อรองรับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ สำหรับครึ่งปีแรกปี 2566 บริษัทมีกำไรสุทธิ 22,864 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 13.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โอกาส การฟื้นตัวของการท่องเที่ยวและภาคบริการ สนับสนุนการบริโภคภาคเอกชนและการเติบโตของเศรษฐกิจไทย การขยายตัวของธุรกิจสินเชื่อผู้บริโภค และสินเชื่อดิจิทัล ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ KakaoBank เพื่อพัฒนาบริการ Virtual Banking ในประเทศไทย การลงทุนในเทคโนโลยีและสตาร์ทอัพ ผ่าน SCB 10X เพื่อสร้างการเติบโตในระยะยาว การขยายบริการ Robinhood Ride และแผนการปล่อยสินเชื่อ Nano Finance และ Digital Lending แก่ร้านค้า ความเสี่ยง ความไม่แน่นอนทางการเมือง และการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ที่ล่าช้า ส่งผลกระทบต่อการเบิกจ่ายงบประมาณและการลงทุน การชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก และความเสี่ยงด้านต่ำจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน ผลกระทบจากปรากฏการณ์เอลนีโญ ต่อภาคเกษตรของไทย หนี้ครัวเรือนและหนี้นอกระบบในระดับสูง กดดันการบริโภคภาคเอกชน ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย และผลกระทบต่อต้นทุนการระดมทุนและความสามารถในการชำระหนี้ คุณภาพสินทรัพย์ของพอร์ตสินเชื่อส่วนบุคคล ที่อ่อนแอลงจากภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวช้า สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ ทิศทางอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ กนง. และผลกระทบต่อ NIM และต้นทุนทางการเงิน การบริหารจัดการ NPL และการตั้งสำรองของกลุ่มธุรกิจ โดยเฉพาะในกลุ่มสินเชื่อผู้บริโภคและสินเชื่อส่วนบุคคล ความคืบหน้าของการพัฒนาบริการ Virtual Banking ร่วมกับ KakaoBank ผลการดำเนินงานของธุรกิจ Gen 2 และ Gen 3 โดยเฉพาะ CardX และ Robinhood ในการปรับปรุงประสิทธิภาพและสร้างผลกำไร การบริหารจัดการต้นทุน เพื่อรักษาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ให้อยู่ในระดับต่ำ รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: ธุรกิจการเงิน / ธนาคาร / ประกัน / หลักทรัพย์) รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII): เพิ่มขึ้น 18.1% YoY เป็น 30,791 ล้านบาท จากการเติบโตของสินเชื่อ 2.7% YoY และ NIM ที่ขยายตัวขึ้น 0.53% เป็น 3.70% รายได้ค่าธรรมเนียมและอื่น ๆ: เพิ่มขึ้น 0.8% YoY เป็น 11,119 ล้านบาท ได้แรงหนุนจากค่าธรรมเนียมธุรกรรมทางการเงินและสินเชื่อ แม้ค่าธรรมเนียมบริหารความมั่งคั่งและประกันภัยจะลดลง รายได้จากการลงทุนและการค้า: พุ่งขึ้น 50.5% YoY เป็น 2,406 ล้านบาท จากการปรับมูลค่าพอร์ตลงทุน ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน: เพิ่มขึ้น 6.8% YoY เป็น 17,016 ล้านบาท แต่ Cost/Income Ratio ลดลงต่อเนื่องมาอยู่ที่ 38.4% การตั้งสำรอง: เพิ่มขึ้น 18.0% YoY เป็น 12,098 ล้านบาท เพื่อรองรับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ NPL Ratio: อยู่ที่ 3.25% ลดลงเล็กน้อยจาก 3.32% ณ สิ้น Q1/66 Coverage Ratio: เพิ่มขึ้นเป็น 170.6% CAR: อยู่ในระดับแข็งแกร่งที่ 18.7% ฐานะการเงินและกระแสเงินสด สินเชื่อรวม: เติบโต 2.7% YoY เป็น 2,422,949 ล้านบาท โดยส่วนใหญ่มาจากการเติบโตของสินเชื่อเคหะ สินเชื่อธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม และสินเชื่อดิจิทัล เงินฝาก: ทรงตัว YoY การออกหุ้นกู้: SCBX ประสบความสำเร็จในการเสนอขายหุ้นกู้ครั้งแรกมูลค่ารวม 50,000 ล้านบาท เพื่อนำเงินไปใช้ตามแผนงานสร้างการเติบโต สรุปท้าย SCBX โชว์ผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2566 เติบโตโดดเด่นจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้จากการลงทุนที่แข็งแกร่ง แม้จะมีการตั้งสำรองเพิ่มขึ้นเพื่อบริหารความเสี่ยง แต่คุณภาพสินทรัพย์ยังคงอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ การขยายธุรกิจใหม่ๆ และการร่วมมือกับพันธมิตรระดับโลกจะช่วยสร้างโอกาสในการเติบโตในอนาคต อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรจับตาปัจจัยเสี่ยงด้านเศรษฐกิจและการเมืองที่อาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการในระยะต่อไป