2026-07-02T14:58:30+00:00 iaa ADVANC บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) ADVANC คาดกำไรไตรมาส 2 ปี 2569 โตแกร่ง YoY พร้อมคงเป้าหมายราคาหุ้น ไฮไลท์สำคัญ บล.เอเซียพลัส (ASPS) ประเมินผลการดำเนินงานของ ADVANC ในไตรมาส 2/2569 คาดว่าจะมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 1.36 หมื่นล้านบาท เติบโตโดดเด่นถึง 24% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) แม้ว่าจะทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) โดยได้รับแรงหนุนสำคัญจากอัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin) ที่ปรับตัวดีขึ้นมาอยู่ที่ 44.6% จากการสิ้นสุดสัญญาบริการคลื่น 2100 กับ NT และสัดส่วนการขายอุปกรณ์มือถือที่เพิ่มขึ้น เจาะลึกสถานะการดำเนินงาน ในไตรมาส 2/2569 รายได้ค่าบริการยังคงถูกกดดันจากกำลังซื้อที่อ่อนแอในช่วงเดือนเมษายนถึงพฤษภาคม และการขาดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากภาครัฐ ประกอบกับเป็นช่วง Low Season ของการท่องเที่ยว รวมถึงยอดขายอุปกรณ์มือถือที่ชะลอตัวลงเนื่องจากไม่มีรุ่นใหม่จากแบรนด์ดัง อย่างไรก็ตาม บริษัทสามารถบริหารจัดการต้นทุนได้ดี แม้จะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นจากการลงทุนในโครงข่าย ทั้งนี้ ASPS ยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2569 ไว้ที่ 5.2 หมื่นล้านบาท (+13% YoY) โดยมีสัดส่วนกำไรครึ่งปีแรกคิดเป็น 52% ของประมาณการทั้งปี ข้อสังเกตและมุมมองการลงทุน นักวิเคราะห์ให้ข้อสังเกตว่า แม้ราคาหุ้น ADVANC จะซื้อขายด้วย PER 20.8 เท่า ซึ่งสูงกว่าคู่แข่งอย่าง TRUE ที่ 15.5 เท่า แต่ ADVANC ยังคงเป็นหุ้นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคง เนื่องจากเป็นหุ้นที่มีปันผลสม่ำเสมอ โดยคาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ปี 2569 อยู่ที่ 4.4% ทั้งนี้ ASPS คงคำแนะนำ “Trading” โดยให้ราคาเหมาะสมปี 2569 ไว้ที่ 383 บาท (วิธี DCF, WACC 6.5%) พร้อมประเมินแนวโน้มราคาหุ้นในเชิงเทคนิคเป็น Sideways โดยมีแนวรับที่ 354 - 360 บาท และแนวต้านที่ 370 - 380 บาท บทสรุปภาพรวม แนวโน้มในไตรมาส 3/2569 คาดว่ากำไรจะยังคงเติบโตได้ดี YoY จากการฟื้นตัวของรายได้ท่องเที่ยวและการเปิดตัวสมาร์ทโฟนรุ่นใหม่ในช่วงปลายไตรมาส แม้จะมีปัจจัยกดดันจากต้นทุนการลงทุนโครงข่ายและการปรับโครงสร้างพนักงาน ทั้งนี้บริษัทมี ESG Profile ที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะด้านสังคมและธรรมาภิบาล อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรติดตามความเสี่ยงด้าน Cybersecurity และการเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์จากภาครัฐที่อาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานในอนาคต