2026-07-01T14:53:22+00:00 iaa TRUE บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) TRUE ส่งสัญญาณฟื้นตัวแกร่ง โบรกฯ มองบวกแนวโน้มรายได้และ EBITDA ปี 2569 1. ไฮไลท์สำคัญ: การกลับมาเติบโตครั้งแรกในรอบ 4 ไตรมาส บริษัทหลักทรัพย์กสิกรไทย (KS) ออกบทวิเคราะห์หุ้น TRUE โดยมีมุมมองเชิงบวกต่อทิศทางการดำเนินงานในปี 2569 โดยคาดการณ์ว่ารายได้จากการให้บริการหลักจะกลับมาเติบโตเป็นครั้งแรกในรอบ 4 ไตรมาส พร้อมทั้งผลักดันให้ EBITDA ขยายตัวอย่างโดดเด่น ซึ่งถือเป็นสัญญาณบวกสำคัญที่ตลาดกำลังจับตามอง หลังจากที่บริษัทเผชิญกับภาวะรายได้หดตัวต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา 2. ส่วนเนื้อหา: เจาะลึกประมาณการรายได้และกำไร จากการวิเคราะห์ของ KS คาดการณ์ผลประกอบการในครึ่งแรกของปี 2569 ว่ารายได้จากการให้บริการหลักจะเติบโต 0.3% YoY และ EBITDA เติบโต 12.2% YoY โดยเฉพาะในไตรมาส 2/2569 (2Q69) คาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้น 1.3% ทั้งเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) และเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้ใช้บริการทั้งธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่และอินเทอร์เน็ตบ้าน ส่งผลให้ EBITDA ใน 2Q69 คาดว่าจะขยายตัวสูงถึง 13.4% YoY และมีอัตรากำไร EBITDA ที่แข็งแกร่งถึง 61.7% 3. ข้อสังเกต: ปัจจัยหนุนราคาหุ้นและกลยุทธ์การลงทุน นักวิเคราะห์มองว่าราคาหุ้น TRUE ในปัจจุบันได้สะท้อนมูลค่าจากการรวมกิจการไปพอสมควรแล้ว ทำให้ในระยะสั้นอาจขาดปัจจัยบวกใหม่ๆ อย่างไรก็ตาม ยังมีประเด็นที่น่าติดตามคือ การขายเงินลงทุนของ CPG ซึ่งอาจเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้นในระยะสั้น และการเข้าซื้อกิจการของ Arise ที่จะเป็นปัจจัยสนับสนุนต่อเนื่องไปจนถึงปี 2571 นอกจากนี้ การลดลงของส่วนต่างมูลค่าหุ้น (Valuation Gap) เมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง ADVANC ยังคงเป็นโอกาสที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน 4. ส่วนสรุป: มุมมองเชิงบวกต่อทิศทางบริษัท โดยสรุปแล้ว KS มีมุมมองเชิงบวกต่อ TRUE เนื่องจากความสามารถในการบริหารจัดการที่ทำให้รายได้และ EBITDA มีแนวโน้มฟื้นตัวได้ดีกว่าเป้าหมายที่ผู้บริหารวางไว้ ทั้งนี้ การเติบโตของ EBITDA ในช่วงครึ่งปีแรกคิดเป็นสัดส่วนกว่า 50.6% ของประมาณการทั้งปี 2569 สะท้อนถึง ประสิทธิภาพในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและพิจารณาความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน เนื่องจากข้อมูลอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ตามสถานการณ์ตลาด